أوراق القبض هي وعود مكتوبة من قبل المقترضين بسداد مبلغ محدد في المستقبل. وهي تمثل الأصول المالية في الميزانية العمومية للشركة.
ملاحظات الاعتراف بالذمم المدينة وتقييمها
ما هو الاعتراف بالملاحظات المستحقة القبض؟
يتم دعم السند المستحق بسند إذني رسمي، وهو وعد مكتوب بدفع مبلغ معين من المال في تاريخ مستقبلي محدد.
مثل هذه المذكرة هي أ صك قابل للتداول أن يوقع الصانع لصالح المستفيد المعين الذي يجوز له بيع المذكرة بشكل قانوني وبسهولة أو نقلها إلى الآخرين. على الرغم من أن جميع الأوراق النقدية تحتوي على عناصر الفائدة، إلا أنه بسبب القيمة الزمنية للنقود، فإن الشركات تصنفها على أنها تحمل فائدة أو لا تحمل فائدة. الأوراق التي تحمل فائدة لها معدل فائدة محدد.
تتضمن الأوراق المالية التي لا تحمل فائدة (التي لا تحمل فائدة) الفائدة كجزء من مبلغها الاسمي.
وتعتبر أوراق القبض سائلة إلى حد ما، حتى لو كانت طويلة الأجل، لأن الشركات قد تحولها بسهولة إلى نقد (على الرغم من أنها قد تدفع رسوما للقيام بذلك). تقبل الشركات في كثير من الأحيان أوراق القبض من العملاء الذين يحتاجون إلى تمديد فترة السداد المستحقة القبض.
أو يحتاجون إلى ملاحظات من العملاء ذوي المخاطر العالية أو الجدد. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تستخدم الشركات الأوراق النقدية في القروض المقدمة للموظفين والشركات التابعة ومبيعات الممتلكات والمنشآت والمعدات.
في بعض الصناعات (مثل صناعة القوارب الترفيهية والرياضية)، تدعم الأوراق النقدية كافة المبيعات الائتمانية. ومع ذلك، فإن غالبية الأوراق النقدية تنشأ من معاملات الإقراض. إن القضايا الأساسية في محاسبة أوراق القبض هي نفس القضايا المتعلقة بحسابات القبض: (الاعتراف والتقييم والتصرف.
تقوم الشركات عمومًا بتسجيل السندات قصيرة الأجل بالقيمة الاسمية (بدلات أقل) لأن الفائدة الضمنية في قيمة الاستحقاق غير جوهرية.
القاعدة العامة هي أن الأوراق النقدية التي يتم التعامل معها على أنها معادلات نقدية (ثلاثة أشهر أو أقل من تاريخ استحقاقها ويمكن تحويلها بسهولة إلى نقد) لا تخضع لعلاوة أو خصم للإطفاء.
ومع ذلك، يجب على الشركات تسجيل والإبلاغ عن السندات طويلة الأجل المستحقة القبض بالقيمة الحالية للنقد الذي تتوقع تحصيله.
عندما تكون الفائدة المذكورة على ورقة تحمل فائدة تساوي سعر الفائدة الفعلي (السوقي)، يتم بيع الورقة بالقيمة الاسمية 9. عندما يختلف السعر المذكور عن سعر السوق، تختلف القيمة النقدية المتبادلة (القيمة الحالية) عن القيمة الاسمية للسندات. المذكرة.
ثم تسجل الشركات هذا الفرق، إما خصمًا أو علاوة، وتقوم بإطفاءه على مدى عمر الورقة لتقريب سعر الفائدة الفعلي (السوق). يوضح هذا أحد المواقف العديدة التي يتم فيها تطبيق مفاهيم القيمة الزمنية للنقود على القياس المحاسبي.
مذكرة صدرت بالقيمة الاسمية
لتوضيح خصم السندات الصادرة بالقيمة الاسمية، افترض أن AzCorp تقرض شركة KaImports مبلغ $10000 مقابل سندات مدتها ثلاث سنوات بقيمة $10000 تحمل فائدة بنسبة 10% سنويًا. ويبلغ سعر الفائدة السوقي للسندات ذات المخاطر المماثلة أيضًا 10 بالمائة.
| سنة | التدفقات النقدية | التدفقات النقدية |
|---|---|---|
| السنة 0 | $10,000 (قرض) | |
| السنة 1 | ||
| السنة 2 | ||
| السنة 3 | $10,000 (رئيسي) | $1,000 (الفائدة) |
هنا في هذا الجدول؛
- في السنة 0، قامت AzCorp بإقراض $10,000 إلى KaImports، وهو مبلغ القرض الأولي.
- في السنة الثالثة، تقوم KaImports بسداد المبلغ الأصلي وهو $10,000 إلى AzCorp.
- بالإضافة إلى ذلك، على مدى فترة الثلاث سنوات، تدفع KaImports فائدة سنوية على القرض بمعدل 10 بالمائة. دفع الفائدة لكل سنة هو $1,000، والتي تتراكم إلى $3,000 إجمالاً.
ملاحظة لم يتم إصدارها بالقيمة الاسمية
"الملاحظة غير الصادرة بالقيمة الاسمية" هو مصطلح يستخدم لوصف مستند مالي مثل السند الإذني أو السند. يعني أن الوثيقة يتم بيعها أو تداولها في السوق بسعر أقل من قيمتها.
قيمة الوثيقة التي تسمى القيمة الاسمية أو القيمة الاسمية، هي القيمة المذكورة عليها. وهو يمثل المبلغ الرئيسي من المال الذي يتعهد المصدر بسداده عند استحقاقه. ومع ذلك، يمكن لعوامل مختلفة تغيير سعر المستند من قيمته الاسمية.
عندما يتم بيع مستند بسعر أقل من قيمته الاسمية، يطلق عليه "غير صادر بالقيمة الاسمية".
يحدث هذا عندما يكون سعر الفائدة الذي تقدمه الوثيقة أقل من أسعار الفائدة في السوق. قد يرغب المستثمرون في الحصول على خصم للتعويض عن عائدهم المنخفض المتوقع. يؤدي هذا الخصم إلى بيع المستند بأقل من قيمته الاسمية.
على سبيل المثال، تقوم الشركة بإصدار سند بقيمة اسمية تبلغ $1000 ومعدل فائدة سنوي قدره 5%.
لكن أسعار الفائدة في السوق زادت، مما يجعل السندات الأخرى ذات أسعار الفائدة الأعلى أكثر جاذبية.
لذلك، يمكن للمستثمرين شراء سندات الشركة بسعر مخفض قدره $900. في هذه الحالة، لا يتم إصدار السند بالقيمة الاسمية لأنه يتم بيعه بأقل من قيمته المعلنة البالغة $1,000.
| سنة | التدفقات النقدية | التدفقات النقدية |
|---|---|---|
| السنة 0 | $900 (استثمار) | |
| السنة 1 | ||
| السنة 2 | ||
| السنة 3 | $1,000 (رئيسي) | $50 (الفائدة) |
عرض الجدول؛
- في السنة 0، يقوم المستثمرون بشراء السند بمبلغ $900، وهو مبلغ الاستثمار الأولي.
- في السنة الثالثة، يصل السند إلى تاريخ استحقاقه، وتقوم الشركة بسداد المبلغ الأصلي وهو $1,000 للمستثمرين.
- وطوال فترة الثلاث سنوات، يدفع السند فائدة سنوية بمعدل 5 في المائة. دفع الفائدة لكل سنة هو $50، ويتراكم ليصبح المجموع $150.
يوضح الفرق بين السعر المخفض والقيمة الاسمية العائد أو الربح المحتمل للمستثمر. وسيظل المشتري يحصل على القيمة الاسمية الكاملة عندما ينضج المستند، ولكن سعر الشراء الأقل يسمح بعائد فعال أعلى.
هناك أنواع مختلفة يجب مراعاتها عندما يتعلق الأمر بالأدوات المالية التي لا يتم إصدارها بالقيمة الاسمية.
- ملاحظات مخفضة: هي السندات الإذنية أو السندات التي تباع بأقل من قيمتها الاسمية. ويكون الفرق بين سعر الشراء والقيمة الاسمية مثل الفائدة أو الربح بالنسبة للمستثمر.
- سندات القسيمة الصفرية: هذه السندات لها فوائد منتظمة أو دفعات كوبونات. وبدلا من ذلك، يتم بيعها بسعر أقل من قيمتها الاسمية وتصل إلى قيمتها الكاملة عند الاستحقاق. الفجوة بين سعر الشراء والقيمة الاسمية تحدد عائد المستثمر.
- سندات الخصم العميق: مثل السندات ذات القسيمة الصفرية، يتم بيع سندات الخصم العميق بسعر أقل بكثير من قيمتها الاسمية. الخصم المعروض عادة ما يكون أعلى مما يظهر عادة في السندات الأخرى.
- السندات المميزة: على عكس الأنواع السابقة، يتم بيع السندات الممتازة بسعر أعلى من قيمتها الاسمية. وهذا يعني أن المستثمرين يدفعون أكثر من القيمة الاسمية للأداة. عادة ما تكون العلاوة نتيجة لأن السندات تقدم سعر فائدة أعلى مقارنة بأسعار السوق السائدة.
- الأوراق المالية القابلة للتحويل: هي أدوات مالية، مثل السندات القابلة للتحويل، والتي يمكن تحويلها إلى أوراق مالية مختلفة، غالبًا ما تكون أسهم عادية، بسعر تحويل محدد مسبقًا. القدرة على التحويل تضيف قيمة إلى الأداة، مما يؤدي إلى سعر أعلى من قيمتها الاسمية.
تمثل هذه الأمثلة أدوات مالية مختلفة قد لا يتم إصدارها بالقيمة الاسمية. يمكن أن تختلف الخصائص والفئات المحددة بناءً على السوق والمصدر والظروف الاقتصادية السائدة.
| نوع الأداة | وصف | مثال |
|---|---|---|
| ملاحظات مخفضة | يتم إصدار الأوراق النقدية بسعر أقل من قيمتها الاسمية، مما يوفر خصمًا كشكل من أشكال العائد للمستثمرين. | بيعت أذون الخزانة بخصم $95 بقيمة اسمية قدرها $100. |
| سندات القسيمة الصفرية | السندات التي لا تدفع فائدة منتظمة ولكن يتم إصدارها بخصم من القيمة الاسمية، وتستحق بقيمتها الاسمية الكاملة. | تم شراء سندات الشركات بدون قسيمة بقيمة $800 بقيمة اسمية قدرها $1,000. |
| سندات الخصم العميق | السندات الصادرة بخصم كبير عن قيمتها الاسمية، وعادة ما تكون أعلى من السندات الأخرى. | تم بيع السندات البلدية بخصم قدره 30% بقيمة اسمية قدرها $1,000. |
| السندات المميزة | السندات الصادرة بسعر أعلى من قيمتها الاسمية، مما يعكس ارتفاع سعر الفائدة مقارنة بأسعار السوق السائدة. | تم شراء سندات الشركات بمبلغ $1,100 بقيمة اسمية قدرها $1,000. |
| الأوراق المالية القابلة للتحويل | الأدوات المالية، مثل السندات القابلة للتحويل، التي يمكن تحويلها إلى أوراق مالية مختلفة، عادةً ما تكون أسهم عادية، بسعر تحويل محدد مسبقًا. | سندات قابلة للتحويل تسمح بالتحويل إلى 100 سهم من الأسهم العادية للمصدر بسعر $10 للسهم الواحد. |
سندات بدون فائدة
إذا تلقت الشركة مذكرة بدون فائدة، فإن قيمتها الحالية هي النقد المدفوع للمصدر. ونظرًا لأن الشركة تعرف المبلغ المستقبلي والقيمة الحالية للسندات، فيمكنها حساب سعر الفائدة. وغالبا ما يشار إلى هذا المعدل باسم سعر الفائدة الضمني. تقوم الشركات بتسجيل الفرق بين المبلغ المستقبلي (الاسم) والقيمة الحالية (النقد المدفوع) كخصم وإطفاءه إلى إيرادات الفوائد على مدى عمر الورقة.
ولتوضيح ذلك، تلقت شركة ASUS سندات بدون فائدة بقيمة $10,000 مدتها ثلاث سنوات، وقيمتها الحالية هي $7,721.8). ويعادل المعدل الضمني إجمالي النقد المستلم.
سندات تحمل فائدة
في كثير من الأحيان يختلف المعدل المعلن والمعدل الفعال. والسندات التي لا تحمل فائدة هي أحد الأمثلة.
لتوضيح موقف أكثر شيوعًا، افترض أن شركة Morgan Corp تقدم قرضًا لشركة Marie Co. وتتلقى في المقابل ورقة نقدية مدتها ثلاث سنوات بقيمة $10,000 تحمل فائدة بنسبة 10% سنويًا. ويبلغ سعر الفائدة السوقي للسندات ذات المخاطر المماثلة 12 بالمائة.
تقييم أوراق القبض
يحب الحسابات المستحقةتقوم الشركات بتسجيل والإبلاغ عن السندات قصيرة الأجل المستحقة القبض بصافي قيمتها القابلة للتحقق - أي بمبلغها الاسمي ناقص جميع المخصصات الضرورية.
إن حساب مخصص الأوراق النقدية المستحقة القبض الأساسي هو مخصص الحسابات المشكوك في تحصيلها. إن الحسابات والتقديرات المستخدمة في تقييم سندات القبض قصيرة الأجل وتسجيل مصاريف الديون المعدومة والمخصصات ذات الصلة توازي تمامًا تلك الخاصة بالحسابات التجارية المستحقة القبض.
تقوم الشركات بتقدير المبلغ غير القابل للتحصيل باستخدام إما نسبة مئوية من إيرادات المبيعات أو تحليل المستحقات.
تنطوي سندات القبض طويلة الأجل على مشاكل تقدير إضافية.
على سبيل المثال، يمكن أن تتغير قيمة سندات القبض بشكل كبير مع مرور الوقت عن تكلفتها الأصلية. وهذا يعني أنه مع مرور الوقت، تصبح الأرقام التاريخية أقل أهمية. يتطلب مجلس معايير المحاسبة المالية (FASB) من الشركات الكشف عن تكلفتها وقيمتها العادلة في الملاحظات على القوائم المالية للأدوات المالية مثل المستحقات.
خيار القيمة العادلة
اتخذ مجلس الإدارة مؤخرًا خطوة إضافية تتمثل في منح الشركات خيار استخدام القيمة العادلة كأساس للقياس في البيانات المالية.
يعتقد مجلس الإدارة أن قياس القيمة العادلة للأدوات المالية يوفر معلومات ذات صلة ومفهومة أكثر من التكلفة التاريخية. وتعتبر القيمة العادلة أكثر أهمية لأنها تعكس القيمة النقدية الحالية المعادلة للأدوات المالية.
ونتيجة لذلك، أصبح لدى الشركات الآن خيار تسجيل القيمة العادلة في حساباتها لمعظم الأدوات المالية، بما في ذلك المستحقات.
إذا اختارت الشركات خيار القيمة العادلة، يتم تسجيل المستحقات بالقيمة العادلة، مع إدراج أرباح أو خسائر الحيازة غير المحققة كجزء من صافي الدخل.
إن أرباح أو خسائر الحيازة غير المحققة هي صافي التغير في القيمة العادلة للذمم المدينة من فترة إلى أخرى، باستثناء الإيرادات المعترف بها ولكن لم يتم تسجيلها. ونتيجة لذلك، تقوم الشركة بتسجيل الذمم المدينة بالقيمة العادلة في تاريخ كل تقرير. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يوضح التغير في القيمة كجزء من صافي الدخل.
قد تختار الشركات استخدام خيار القيمة العادلة عندما يتم الاعتراف بالمؤسسة المالية في الأصل أو عندما يؤدي حدث ما إلى أساس جديد للمحاسبة (مثل عند حدوث عملية استحواذ على الأعمال). لنفترض أن الشركة تختار خيار القيمة العادلة لأداة مالية.
وفي هذه الحالة، يجب عليها الاستمرار في استخدام قياس القيمة العادلة لتلك الأداة حتى لا تعود الشركة تمتلكها.
لنفترض أن الشركة لا تختار خيار القيمة العادلة لأداة مالية معينة في تاريخ الاعتراف. وفي هذه الحالة، لا يجوز له استخدام هذا الخيار على تلك الأداة المحددة في فترات لاحقة.
تسجيل خيار القيمة العادلة
لنفترض أن شركة إسكوبار لديها أوراق مستحقة القبض تبلغ قيمتها العادلة $810,000 وقيمة دفترية قدرها $620,000. قرر إسكوبار في 31 ديسمبر 2010 استخدام خيار القيمة العادلة لهذه الذمم المدينة.
وهذا هو التقييم الأول لهذه الذمم المدينة المكتسبة مؤخرا. بعد اختيار استخدام خيار القيمة العادلة، يجب على إسكوبار تقييم هذه المستحقات بالقيمة العادلة في جميع الفترات اللاحقة التي تحتفظ فيها بهذه المستحقات.
وبالمثل، إذا لم يستخدم إسكوبار خيار القيمة العادلة، فيجب عليه استخدام قيمته الدفترية لجميع الفترات المستقبلية.
تقوم إسكوبار بالإبلاغ عن المستحقات بالقيمة العادلة عند استخدام خيار القيمة العادلة، مع الإبلاغ عن أي أرباح وخسائر غير محققة كجزء من صافي الدخل.
أرباح الحيازة غير المحققة هي الفرق بين القيمة العادلة والقيمة الدفترية في 31 ديسمبر 2010، والتي تبلغ بالنسبة لإسكوبار $190,000 ($810,000 – $620,000). في 31 ديسمبر 2010، قام إسكوبار بعمل تعديل المدخل لتسجيل الزيادة في قيمة أوراق القبض وتسجيل مكاسب الحيازة غير المحققة، على النحو التالي.
| حساب | دَين | ائتمان |
|---|---|---|
| ملاحظات المستحقة | $190,000 | |
| مكاسب القابضة غير المحققة | $190,000 |
يضيف إسكوبار الفرق بين القيمة العادلة وتكلفة أوراق القبض للوصول إلى القيمة العادلة المدرجة في الميزانية العمومية. وفي الفترات اللاحقة، ستقوم الشركة بالإبلاغ عن أي تغيير في القيمة العادلة باعتباره مكسب أو خسارة حيازة غير محققة.
على سبيل المثال، سيعترف إسكوبار بخسارة حيازة غير محققة بقيمة Tk في 31 ديسمبر 2011؛ القيمة العادلة لسندات القبض هي $800,000 و10,000 ($810,000 – $800,000) وتخفيض حساب أوراق القبض.
قد تنخفض قيمة مذكرة القبض. تعتبر سندات القبض منخفضة القيمة عندما يكون من المحتمل أن الدائن لا يستطيع تحصيل جميع المبالغ المستحقة (أصل المبلغ والفائدة) وفقًا للشروط التعاقدية للذمم المدينة. وفي هذه الحالة، يتم تسجيل الخسارة بمبلغ انخفاض القيمة.
