Los documentos por cobrar son promesas escritas de los prestatarios de reembolsar una cantidad específica en el futuro. Representan activos financieros en el balance de una empresa.
Reconocimiento y Valoración de Documentos por Cobrar
¿Qué es el reconocimiento de documentos por cobrar?
El documento por cobrar está respaldado por un pagaré formal, una promesa escrita de pagar una determinada suma de dinero en una fecha futura específica.
Tal nota es una instrumento negociable que un fabricante firma a favor de un beneficiario designado que puede vender o transferir legal y fácilmente el pagaré a otros. Aunque todos los pagarés contienen elementos de interés, debido al valor temporal del dinero, las empresas los clasifican como que devengan intereses o no. Los pagarés que devengan intereses tienen una tasa de interés establecida.
Los pagarés que no devengan intereses (que no devengan intereses) incluyen intereses como parte de su importe nominal.
Los documentos por cobrar se consideran bastante líquidos, incluso a largo plazo, porque las empresas pueden convertirlos fácilmente en efectivo (aunque podrían pagar una tarifa por hacerlo). Las empresas con frecuencia aceptan documentos por cobrar de clientes que necesitan extender un período de pago de cuentas por cobrar pendientes.
O requieren notas de clientes nuevos o de alto riesgo. Además, las empresas suelen utilizar pagarés en préstamos a empleados y subsidiarias y en las ventas de propiedades, plantas y equipos.
En algunas industrias (por ejemplo, la industria de embarcaciones deportivas y de recreo), los pagarés respaldan todas las ventas a crédito. Sin embargo, la mayoría de los pagarés provienen de transacciones de préstamo. Las cuestiones básicas en la contabilidad de los documentos por cobrar son las mismas que las de las cuentas por cobrar: (reconocimiento, valoración y disposición).
Las empresas generalmente registran pagarés a corto plazo a su valor nominal (menos reservas) porque el interés implícito en el valor de vencimiento es irrelevante.
Una regla general es que los pagarés tratados como equivalentes de efectivo (vencimientos de tres meses o menos y fácilmente convertidos en efectivo) no están sujetos a amortización de primas o descuentos.
Sin embargo, las empresas deben registrar y declarar los documentos por cobrar a largo plazo al valor presente del efectivo que esperan cobrar.
Cuando el interés declarado en un pagaré que devenga intereses es igual a la tasa de interés efectiva (de mercado), el pagaré se vende a su valor nominal. 9 Cuando la tasa declarada difiere de la tasa de mercado, el efectivo intercambiado (valor presente) difiere del valor nominal de la nota.
Luego, las empresas registran esta diferencia, ya sea un descuento o una prima, y la amortizan durante la vida del pagaré para aproximarse a la tasa de interés efectiva (de mercado). Esto ilustra una de las muchas situaciones en las que los conceptos del valor del dinero en el tiempo se aplican a la medición contable.
Pagaré emitido a su valor nominal
Para ilustrar el descuento de un pagaré emitido a su valor nominal, supongamos que AzCorp presta a KaImports $10,000 a cambio de un pagaré de $10,000 a tres años que devenga un interés del 10 por ciento anual. La tasa de interés de mercado para un título de riesgo similar también es del 10 por ciento.
| Año | Inflacion | Salidas de efectivo |
|---|---|---|
| Año 0 | $10,000 (Préstamo) | |
| Año 1 | ||
| Año 2 | ||
| Año 3 | $10,000 (Principal) | $1,000 (Intereses) |
Aquí en esta mesa;
- En el año 0, AzCorp presta $10,000 a KaImports, que es el monto inicial del préstamo.
- En el año 3, KaImports reembolsa el monto principal de $10,000 a AzCorp.
- Además, durante el período de tres años, KaImports paga un interés anual sobre el préstamo a una tasa del 10 por ciento. El pago de intereses de cada año es de $1.000, que se acumulan en total $3.000.
Nota no emitida a su valor nominal
“Pagaré no emitido a su valor nominal” es un término utilizado para describir un documento financiero como un pagaré o un bono. Significa que el documento se vende o comercializa en el mercado a un precio inferior a su valor.
El valor del documento llamado valor nominal o valor nominal, es el valor declarado en el mismo. Representa la principal cantidad de dinero que el emisor promete devolver cuando vence. Sin embargo, diferentes factores pueden cambiar el precio del documento con respecto a su valor nominal.
Cuando un documento se vende a un precio inferior a su valor nominal, se denomina “no emitido a valor nominal”.
Esto sucede cuando la tasa de interés que ofrece el documento es inferior a las tasas de interés del mercado. Es posible que los inversores quieran un descuento para compensar el menor rendimiento esperado. Este descuento hace que el documento se venda por menos de su valor nominal.
Por ejemplo, una empresa emite un bono con un valor nominal de $1.000 y una tasa de interés anual de 5%.
Pero las tasas de interés en el mercado han aumentado, lo que hace que otros bonos con tasas de interés más altas sean más atractivos.
Por tanto, los inversores podrían comprar el bono de la empresa a un precio con descuento de $900. En este caso, el bono no se emite a su valor nominal porque se vende por menos de su valor declarado de $1,000.
| Año | Inflacion | Salidas de efectivo |
|---|---|---|
| Año 0 | $900 (Inversión) | |
| Año 1 | ||
| Año 2 | ||
| Año 3 | $1,000 (Principal) | $50 (Interés) |
La tabla muestra;
- En el año 0, los inversores compran el bono por $900, que es el monto de la inversión inicial.
- En el año 3, el bono alcanza su vencimiento y la empresa reembolsa el monto principal de $1,000 a los inversionistas.
- Durante el período de tres años, el bono paga un interés anual a una tasa del 5 por ciento. El pago de intereses de cada año es de $50, acumulándose hasta un total de $150.
La diferencia entre el precio descontado y el valor nominal muestra el rendimiento o beneficio potencial para el inversor. El comprador seguirá recibiendo el valor nominal total cuando el documento venza, pero el precio de compra más bajo permite una rentabilidad efectiva más alta.
Hay diferentes tipos a considerar cuando se trata de instrumentos financieros que no se emiten a su valor nominal.
- Notas con descuento: Son pagarés o bonos que se venden por menos de su valor nominal. La diferencia entre el precio de compra y el valor nominal es como un interés o beneficio para el inversor.
- Bonos cupón cero: Estos bonos tienen pagos regulares de intereses o cupones. En cambio, se venden a un precio inferior a su valor nominal y alcanzan su valor total al vencimiento. La diferencia entre el precio de compra y el valor nominal determina la rentabilidad para el inversor.
- Bonos con grandes descuentos: Al igual que los bonos cupón cero, los bonos con gran descuento se venden a un precio significativamente más bajo que su valor nominal. El descuento ofrecido suele ser mayor que el que normalmente se ve en otros bonos.
- Bonos Premium: A diferencia de los tipos anteriores, los bonos premium se venden a un precio superior a su valor nominal. Esto significa que los inversores pagan más que el valor nominal del instrumento. La prima suele ser el resultado de que el bono ofrece una tasa de interés más alta en comparación con las tasas vigentes en el mercado.
- Valores convertibles: Se trata de instrumentos financieros, como los bonos convertibles, que se pueden convertir en un valor diferente, a menudo acciones ordinarias, a un precio de conversión predeterminado. La capacidad de convertir agrega valor al instrumento, lo que resulta en un precio superior a su valor nominal.
Estos ejemplos representan diferentes instrumentos financieros que pueden no emitirse a su valor nominal. Las características y categorías específicas pueden variar según el mercado, el emisor y las condiciones económicas prevalecientes.
| Tipo de instrumento | Descripción | Ejemplo |
|---|---|---|
| Notas con descuento | Bonos emitidos a un precio inferior a su valor nominal, lo que proporciona un descuento como forma de rendimiento para los inversores. | Letra del Tesoro vendida con un descuento de $95 por un valor nominal de $100. |
| Bonos cupón cero | Bonos que no pagan intereses regulares pero que se emiten con un descuento sobre su valor nominal y vencen a su valor nominal total. | Bono corporativo cupón cero adquirido por $800 con un valor nominal de $1.000. |
| Bonos con grandes descuentos | Bonos emitidos con un descuento significativo sobre su valor nominal, generalmente más alto que otros bonos. | Bono municipal vendido con un descuento de 30% con un valor nominal de $1.000. |
| Bonos Premium | Bonos emitidos a un precio superior a su valor nominal, lo que refleja una tasa de interés más alta en comparación con las tasas vigentes en el mercado. | Bono corporativo adquirido por $1.100 con un valor nominal de $1.000. |
| Valores convertibles | Instrumentos financieros, como los bonos convertibles, que se pueden convertir en un valor diferente, generalmente acciones ordinarias, a un precio de conversión predeterminado. | Bono convertible que permite la conversión en 100 acciones ordinarias del emisor a $10 por acción. |
Pagarés sin intereses
Si una empresa recibe un pagaré que no devenga intereses, su valor presente es el efectivo pagado al emisor. Como la empresa conoce tanto el monto futuro como el valor presente del pagaré, puede calcular la tasa de interés. Esta tasa a menudo se denomina tasa de interés implícita. Las empresas registran la diferencia entre el monto futuro (nominal) y el valor presente (efectivo pagado) como un descuento y lo amortizan con ingresos por intereses durante la vida del pagaré.
Para demostrarlo, ASUS Company recibe un pagaré sin intereses por valor de $10.000 a tres años, cuyo valor presente es $7.721,8). La tasa implícita equivale al efectivo total recibido.
Pagarés que devengan intereses
A menudo, el tipo declarado y el tipo efectivo difieren. El pagaré que no devenga intereses es un ejemplo.
Para ilustrar una situación más común, supongamos que Morgan Corp otorga un préstamo a Marie Co. y recibe a cambio un pagaré de $10,000 a tres años que devenga un interés del 10 por ciento anual. La tasa de interés de mercado para un título de riesgo similar es del 12 por ciento.
Valoración de Documentos por Cobrar
Como cuentas por cobrar, las empresas registran y declaran los documentos por cobrar a corto plazo a su valor neto realizable, es decir, a su valor nominal menos todas las provisiones necesarias.
La principal cuenta de reserva de documentos por cobrar es la Reserva para cuentas de dudoso cobro. Los cálculos y estimaciones involucrados en la valoración de documentos por cobrar a corto plazo y en el registro de gastos por deudas incobrables y la provisión relacionada son exactamente paralelos a los de las cuentas por cobrar comerciales.
Las empresas estiman el monto de lo incobrable utilizando un porcentaje de los ingresos por ventas o un análisis de las cuentas por cobrar.
Los documentos por cobrar a largo plazo implican problemas de estimación adicionales.
Por ejemplo, el valor de una nota por cobrar puede cambiar significativamente con el tiempo respecto de su costo original. Es decir, con el tiempo, las cifras históricas se vuelven cada vez menos relevantes. FASB requiere que las empresas revelen su costo y valor razonable en las notas al Estados financieros para instrumentos financieros como cuentas por cobrar.
Opción de valor razonable
Recientemente, la Junta ha dado el paso adicional de dar a las empresas la opción de utilizar el valor razonable como base de medición en los estados financieros.
El Consejo cree que la medición del valor razonable para instrumentos financieros proporciona información más relevante y comprensible que el costo histórico. Considera que el valor razonable es más relevante porque refleja el valor equivalente al efectivo actual de los instrumentos financieros.
Como resultado, las empresas ahora tienen la opción de registrar el valor razonable en sus cuentas para la mayoría de los instrumentos financieros, incluidas las cuentas por cobrar.
Si las empresas eligen la opción del valor razonable, las cuentas por cobrar se registran al valor razonable, y las ganancias o pérdidas por tenencia no realizadas se informan como parte de los ingresos netos.
Una ganancia o pérdida por tenencia no realizada es el cambio neto en el valor razonable de la cuenta por cobrar de un período a otro, excluyendo los ingresos reconocidos pero no registrados. Como resultado, la empresa reporta las cuentas por cobrar a su valor razonable en cada fecha de presentación. Además, informa el cambio de valor como parte de los ingresos netos.
Las empresas pueden optar por utilizar la opción del valor razonable cuando la institución financiera se reconoce originalmente o cuando algún evento desencadena una nueva base de contabilidad (como cuando ocurre una adquisición de negocios). Supongamos que una empresa elige la opción del valor razonable para un instrumento financiero.
En ese caso, debe continuar utilizando la medición del valor razonable para ese instrumento hasta que la empresa ya no sea propietaria del mismo.
Supongamos que la empresa no elige la opción del valor razonable para un instrumento financiero determinado en la fecha de reconocimiento. En ese caso, no podrá utilizar esta opción sobre ese instrumento específico en períodos posteriores.
Registro de la opción de valor razonable
Suponga que Escobar Company tiene documentos por cobrar que tienen un valor razonable de $810,000 y un valor en libros de $620,000. Escobar decidió el 31 de diciembre de 2010 utilizar la opción del valor razonable para estas cuentas por cobrar.
Esta es la primera valoración de estas cuentas por cobrar recientemente adquiridas. Habiendo elegido utilizar la opción del valor razonable, Escobar debe valorar estas cuentas por cobrar a su valor razonable en todos los períodos posteriores en los que tenga estas cuentas por cobrar.
De manera similar, si Escobar no utiliza la opción del valor razonable, debe utilizar su valor en libros para todos los períodos futuros.
Escobar declara las cuentas por cobrar a su valor razonable cuando utiliza la opción del valor razonable, y cualquier ganancia o pérdida por tenencia no realizada se informa como parte de la utilidad neta.
La ganancia por tenencia no realizada es la diferencia entre el valor razonable y el valor en libros al 31 de diciembre de 2010, que para Escobar es $190,000 ($810,000 – $620,000). El 31 de diciembre de 2010, Escobar hizo una ajustando la entrada para registrar el aumento en el valor de los Documentos por Cobrar y para registrar la ganancia por tenencia no realizada, como se indica a continuación.
| Cuenta | Débito | Crédito |
|---|---|---|
| Documentos por cobrar | $190,000 | |
| Ganancia por tenencia no realizada | $190,000 |
Escobar añade la diferencia entre valor razonable y el costo de los documentos por cobrar para llegar al valor razonable informado en el balance general. En períodos posteriores, la empresa informará cualquier cambio en el valor razonable como una ganancia o pérdida por tenencia no realizada.
Por ejemplo, Escobar reconocería una pérdida por tenencia no realizada de Tk el 31 de diciembre de 2011; el valor razonable de los documentos por cobrar es $800,000 y 10,000 ($810,000 – $800,000) y reduce la cuenta de Documentos por Cobrar.
Una nota por cobrar puede deteriorarse. Una nota por cobrar se considera deteriorada cuando es probable que el acreedor no pueda cobrar todos los montos adeudados (tanto principal como intereses) de acuerdo con los términos contractuales de la cuenta por cobrar. En este caso se registra una pérdida por el importe del deterioro.
