Les effets à recevoir sont des promesses écrites de la part des emprunteurs de rembourser un montant spécifique dans le futur. Ils représentent des actifs financiers au bilan d’une entreprise.
Comptabilisation et évaluation des effets à recevoir
Qu’est-ce que la reconnaissance des billets à recevoir ?
L'effet à recevoir est appuyé par un billet à ordre formel, une promesse écrite de payer une certaine somme d'argent à une date ultérieure précise.
Une telle note est un instrument négociable qu'un émetteur signe en faveur d'un bénéficiaire désigné qui peut légalement et facilement vendre ou autrement transférer le billet à d'autres. Bien que tous les billets contiennent des éléments d’intérêt, en raison de la valeur temporelle de l’argent, les entreprises les classent comme portant ou non intérêt. Les billets portant intérêt ont un taux d’intérêt déclaré.
Les billets ne portant aucun intérêt (ne portant pas intérêt) incluent les intérêts dans leur montant nominal.
Les effets à recevoir sont considérés comme assez liquides, même à long terme, car les entreprises peuvent facilement les convertir en espèces (même si elles peuvent payer des frais pour ce faire). Les entreprises acceptent fréquemment les effets à recevoir de clients qui doivent prolonger un délai de paiement impayé.
Ou encore, ils nécessitent des notes de clients à haut risque ou de nouveaux clients. En outre, les entreprises utilisent souvent des billets pour les prêts aux employés et aux filiales et pour la vente d'immobilisations corporelles.
Dans certaines industries (par exemple, l'industrie des bateaux de plaisance et de sport), les billets soutiennent toutes les ventes à crédit. Toutefois, la majorité des billets proviennent d'opérations de prêt. Les problèmes fondamentaux de la comptabilisation des effets à recevoir sont les mêmes que ceux des comptes débiteurs : (reconnaissance, évaluation et disposition.
Les entreprises enregistrent généralement les billets à court terme à leur valeur nominale (moins de provisions) car les intérêts implicites dans la valeur à l'échéance sont peu importants.
Une règle générale est que les billets traités comme des équivalents de trésorerie (échéances de trois mois ou moins et facilement convertibles en espèces) ne sont pas soumis à un amortissement avec prime ou escompte.
Cependant, les entreprises doivent enregistrer et déclarer les effets à long terme à recevoir à la valeur actuelle des liquidités qu'elles s'attendent à collecter.
Lorsque les intérêts indiqués sur un billet portant intérêt sont égaux au taux d'intérêt effectif (du marché), le billet se vend à sa valeur nominale. 9 Lorsque le taux indiqué diffère du taux du marché, les espèces échangées (valeur actuelle) diffèrent de la valeur nominale du la note.
Les entreprises enregistrent ensuite cette différence, soit une décote, soit une prime, et l'amortissent sur la durée de vie d'un titre pour se rapprocher du taux d'intérêt effectif (du marché). Ceci illustre l’une des nombreuses situations dans lesquelles les concepts de valeur temporelle de l’argent sont appliqués à la mesure comptable.
Billet émis à sa valeur nominale
Pour illustrer l’escompte d’un billet émis à sa valeur nominale, supposons qu’AzCorp prête à KaImports $10 000 en échange d’un billet de $10 000 sur trois ans portant intérêt à 10 pour cent par an. Le taux d'intérêt du marché pour un titre présentant un risque similaire est également de 10 pour cent.
| Année | Influx d'argent | Les sorties de trésorerie |
|---|---|---|
| Année 0 | $10 000 (Prêt) | |
| Année 1 | ||
| Année 2 | ||
| Année 3 | $10 000 (Principal) | $1 000 (Intérêts) |
Ici dans ce tableau ;
- Au cours de l'année 0, AzCorp prête $10 000 à KaImports, ce qui correspond au montant initial du prêt.
- Au cours de la troisième année, KaImports rembourse le montant principal de $10 000 à AzCorp.
- De plus, sur une période de trois ans, KaImports paie des intérêts annuels sur le prêt au taux de 10 pour cent. Le paiement des intérêts pour chaque année est de $1 000, ce qui totalise $3 000.
Billet non émis à sa valeur nominale
« Note non émise à sa valeur nominale » est un terme utilisé pour décrire un document financier comme un billet à ordre ou une obligation. Cela signifie que le document est vendu ou négocié sur le marché à un prix inférieur à sa valeur.
La valeur du document, appelée valeur nominale ou valeur nominale, est la valeur qui y est indiquée. Il représente le montant principal que l’émetteur s’engage à rembourser à son échéance. Cependant, différents facteurs peuvent modifier le prix du document par rapport à sa valeur nominale.
Lorsqu’un document est vendu à un prix inférieur à sa valeur nominale, il est dit « non émis à sa valeur nominale ».
Cela se produit lorsque le taux d'intérêt proposé par le document est inférieur aux taux d'intérêt du marché. Les investisseurs voudront peut-être une décote pour compenser leur rendement inférieur attendu. Cette remise entraîne la vente du document à un prix inférieur à sa valeur nominale.
Par exemple, une entreprise émet une obligation d'une valeur nominale de 1 000 TP4T et d'un taux d'intérêt annuel de 5%.
Mais les taux d’intérêt sur le marché ont augmenté, rendant plus attrayantes d’autres obligations assorties de taux d’intérêt plus élevés.
Ainsi, les investisseurs pourraient acheter les obligations de la société à un prix réduit de $900. Dans ce cas, l'obligation n'est pas émise à sa valeur nominale car elle est vendue à un prix inférieur à sa valeur déclarée de $1,000.
| Année | Influx d'argent | Les sorties de trésorerie |
|---|---|---|
| Année 0 | $900 (Investissement) | |
| Année 1 | ||
| Année 2 | ||
| Année 3 | $1 000 (Principal) | $50 (Intérêts) |
Le tableau montre ;
- Au cours de l'année 0, les investisseurs achètent l'obligation pour $900, qui correspond au montant de l'investissement initial.
- Au cours de la troisième année, l'obligation atteint son échéance et la société rembourse le montant principal de $1,000 aux investisseurs.
- Pendant toute la période de trois ans, l'obligation paie des intérêts annuels au taux de 5 pour cent. Le paiement des intérêts pour chaque année est de $50, totalisant $150.
La différence entre le prix réduit et la valeur nominale indique le rendement ou le profit potentiel pour l'investisseur. L’acheteur recevra toujours la valeur nominale totale à l’échéance du document, mais le prix d’achat inférieur permet un rendement effectif plus élevé.
Il existe différents types à considérer lorsqu'il s'agit d'instruments financiers qui ne sont pas émis à leur valeur nominale.
- Billets à prix réduit: Il s’agit de billets à ordre ou d’obligations vendus à un prix inférieur à leur valeur nominale. La différence entre le prix d’achat et la valeur nominale équivaut à un intérêt ou à un profit pour l’investisseur.
- Obligations à coupon zéro: Ces obligations comportent des paiements réguliers d’intérêts ou de coupons. Au lieu de cela, ils sont vendus à un prix inférieur à leur valeur nominale et atteignent leur pleine valeur à l’échéance. L'écart entre le prix d'achat et la valeur nominale détermine le rendement pour l'investisseur.
- Obligations à escompte important: Comme les obligations à coupon zéro, les obligations à forte décote sont vendues à un prix nettement inférieur à leur valeur nominale. La décote offerte est généralement supérieure à celle généralement observée sur d’autres obligations.
- Obligations à prime: Contrairement aux types précédents, les obligations à prime sont vendues à un prix supérieur à leur valeur nominale. Cela signifie que les investisseurs paient plus que la valeur nominale de l'instrument. La prime résulte généralement du fait que l’obligation offre un taux d’intérêt plus élevé que les taux en vigueur sur le marché.
- Titres convertibles: Il s'agit d'instruments financiers, tels que des obligations convertibles, qui peuvent être convertis en un autre titre, souvent des actions ordinaires, à un prix de conversion prédéterminé. La possibilité de convertir ajoute de la valeur à l'instrument, ce qui se traduit par un prix supérieur à sa valeur nominale.
Ces exemples représentent différents instruments financiers qui ne peuvent pas être émis à leur valeur nominale. Les caractéristiques et catégories spécifiques peuvent varier en fonction du marché, de l'émetteur et des conditions économiques du moment.
| Type d'instrument | Description | Exemple |
|---|---|---|
| Billets à prix réduit | Billets émis à un prix inférieur à leur valeur nominale, offrant une décote comme forme de rendement pour les investisseurs. | Bon du Trésor vendu avec une décote de $95 pour une valeur nominale de $100. |
| Obligations à coupon zéro | Obligations qui ne paient pas d'intérêts réguliers mais sont émises à un prix inférieur à leur valeur nominale et arrivent à échéance à leur valeur nominale totale. | Obligation d'entreprise à coupon zéro achetée pour $800 d'une valeur nominale de $1 000. |
| Obligations à escompte important | Obligations émises avec une décote significative par rapport à leur valeur nominale, généralement supérieure à celle des autres obligations. | Obligation municipale vendue avec une décote de 30% d'une valeur nominale de $1 000. |
| Obligations à prime | Obligations émises à un prix supérieur à leur valeur nominale, reflétant un taux d'intérêt plus élevé par rapport aux taux en vigueur sur le marché. | Obligation d'entreprise achetée pour $1,100 d'une valeur nominale de $1,000. |
| Titres convertibles | Instruments financiers, tels que les obligations convertibles, qui peuvent être convertis en un autre titre, généralement des actions ordinaires, à un prix de conversion prédéterminé. | Obligation convertible permettant la conversion en 100 actions ordinaires de l'émetteur à $10 par action. |
Billets sans intérêt
Si une entreprise reçoit un titre ne portant aucun intérêt, sa valeur actuelle correspond à l'argent versé à l'émetteur. Étant donné que l’entreprise connaît à la fois le montant futur et la valeur actuelle du billet, elle peut calculer le taux d’intérêt. Ce taux est souvent appelé taux d’intérêt implicite. Les entreprises enregistrent la différence entre le montant futur (visuel) et la valeur actuelle (en espèces payées) comme un escompte et l'amortissent en revenus d'intérêts sur la durée de vie du billet.
Pour le démontrer, la société ASUS reçoit un billet sans intérêt de $10 000 sur trois ans, dont la valeur actuelle est de $7 721,8). Le taux implicite équivaut au total des espèces reçues.
Billets portant intérêt
Souvent, le taux indiqué et le taux effectif diffèrent. Le billet à taux zéro en est un exemple.
Pour illustrer une situation plus courante, supposons que Morgan Corp accorde un prêt à Marie Co. et reçoive en échange un billet de $10 000 sur trois ans portant un intérêt de 10 % par an. Le taux d'intérêt du marché pour un titre présentant un risque similaire est de 12 pour cent.
Évaluation des effets à recevoir
Comme comptes débiteurs, les entreprises enregistrent et déclarent les effets à court terme à recevoir à leur valeur nette de réalisation, c'est-à-dire à leur valeur nominale moins toutes les provisions nécessaires.
Le principal compte de provision pour effets à recevoir est la provision pour comptes douteux. Les calculs et les estimations impliqués dans l'évaluation des effets à court terme et dans l'enregistrement des créances irrécouvrables et de la provision connexe sont exactement parallèles à ceux des comptes clients.
Les entreprises estiment le montant des créances irrécouvrables en utilisant soit un pourcentage du chiffre d'affaires, soit une analyse des créances.
Les effets à recevoir à long terme impliquent des problèmes d’estimation supplémentaires.
Par exemple, la valeur d’un effet à recevoir peut varier considérablement au fil du temps par rapport à son coût initial. Autrement dit, avec le temps, les chiffres historiques deviennent de moins en moins pertinents. Le FASB exige que les sociétés divulguent leur coût et leur juste valeur dans les notes annexes. États financiers pour les instruments financiers tels que les créances.
Option de juste valeur
Récemment, le Conseil a pris une mesure supplémentaire en donnant aux sociétés la possibilité d'utiliser la juste valeur comme base d'évaluation dans les états financiers.
Le Conseil estime que l'évaluation à la juste valeur des instruments financiers fournit des informations plus pertinentes et plus compréhensibles que le coût historique. Il considère que la juste valeur est plus pertinente car elle reflète la valeur actuelle de l'équivalent de trésorerie des instruments financiers.
Ainsi, les entreprises ont désormais la possibilité de comptabiliser la juste valeur dans leurs comptes pour la plupart des instruments financiers, y compris les créances.
Si les sociétés choisissent l'option juste valeur, les créances sont comptabilisées à la juste valeur, les gains ou pertes latents de détention étant comptabilisés en résultat net.
Un gain ou une perte de détention latente est la variation nette de la juste valeur de la créance d'une période à l'autre, hors revenus comptabilisés mais non comptabilisés. En conséquence, la société présente les créances à la juste valeur à chaque date de clôture. De plus, il déclare la variation de valeur dans le cadre du résultat net.
Les entreprises peuvent choisir d'utiliser l'option de la juste valeur lorsque l'institution financière est initialement reconnue ou lorsqu'un événement déclenche une nouvelle méthode comptable (par exemple lorsqu'une acquisition d'entreprise a lieu). Supposons qu'une entreprise choisisse l'option de la juste valeur pour un instrument financier.
Dans ce cas, elle doit continuer à utiliser l’évaluation à la juste valeur de cet instrument jusqu’à ce qu’elle n’en soit plus propriétaire.
Supposons que l'entreprise ne choisisse pas l'option de juste valeur pour un instrument financier donné à la date de comptabilisation. Dans ce cas, il ne pourra pas utiliser cette option sur cet instrument spécifique au cours des périodes ultérieures.
Option d'enregistrement de la juste valeur
Supposons qu'Escobar Company ait des effets à recevoir d'une juste valeur de $810 000 et d'une valeur comptable de $620 000. Escobar a décidé le 31 décembre 2010 d'utiliser l'option de juste valeur pour ces créances.
Il s'agit de la première valorisation de ces créances récemment acquises. Ayant choisi d'utiliser l'option de la juste valeur, Escobar doit évaluer ces créances à la juste valeur dans toutes les périodes ultérieures au cours desquelles elle détient ces créances.
De même, si Escobar n'utilise pas l'option de juste valeur, elle doit utiliser sa valeur comptable pour toutes les périodes futures.
Escobar présente les créances à la juste valeur lorsqu'elle utilise l'option de juste valeur, les gains et pertes de détention latents étant comptabilisés dans le résultat net.
La plus-value latente de détention correspond à la différence entre la juste valeur et la valeur comptable au 31 décembre 2010, qui pour Escobar est de $190 000 ($810 000 – $620 000). Le 31 décembre 2010, Escobar a fait une ajustement de l'entrée d'enregistrer l'augmentation de la valeur des billets à recevoir et d'enregistrer le gain de détention latent, comme suit.
| Compte | Débit | Crédit |
|---|---|---|
| Notes recevables | $190,000 | |
| Gain de détention non réalisé | $190,000 |
Escobar ajoute la différence entre juste valeur et le coût des effets à recevoir pour arriver à la juste valeur présentée au bilan. Au cours des périodes ultérieures, la société déclarera toute variation de la juste valeur comme un gain ou une perte de détention latente.
Par exemple, Escobar comptabiliserait une perte de détention latente de Tk au 31 décembre 2011 ; la juste valeur des billets à recevoir est de $800 000 et 10 000 ($810 000 – $800 000) et réduit le compte des billets à recevoir.
Un effet à recevoir peut devenir déprécié. Un effet à recevoir est considéré comme déprécié lorsqu'il est probable que le créancier ne pourra pas recouvrer tous les montants dus (principal et intérêts) conformément aux termes contractuels de la créance. Dans ce cas, une perte est comptabilisée à hauteur de la dépréciation.
