O crédito comercial é um acordo financeiro onde as empresas podem adquirir bens ou serviços a crédito, pagando posteriormente. Ajuda no fluxo de caixa e fideliza compradores e fornecedores.
O que é crédito comercial?
O crédito comercial é uma fonte de financiamento de curto prazo. Ultimamente, no sistema empresarial, os compradores não são obrigados a pagar o valor das mercadorias no momento da compra. Em vez disso, eles têm a possibilidade de pagar o mesmo após um determinado período.
Assim, para aquele período específico, torna-se uma fonte de fundos.
Definição de crédito comercial
LJ Gitman define: “Crédito comercial é o crédito concedido por fabricantes, atacadistas e intermediários como um incidente de vendas”.
De acordo com JF Houston & EF Brigham, “o crédito comercial é uma dívida provisória decorrente de vendas a crédito e registrada como uma conta a receber pelo vendedor e como uma conta a pagar pelo comprador”.
Assim, o crédito comercial é um crédito em que o vendedor consegue um financiamento temporário para o comprador através da venda de bens ou serviços a crédito.
Importância do crédito comercial como fonte de capital de giro
Fácil disponibilidade
O crédito comercial pode ser obtido de forma muito mais rápida e fácil do que outras fontes de fundos. Exceptuando as empresas financeiramente fracas e de menor reputação, todas as organizações empresariais podem obter crédito comercial com um mínimo de complexidades.
Possibilidade de mais lucro aumentando as vendas
O principal motivo por trás das vendas a crédito é aumentar as vendas.
A maioria dos compradores prefere compras a crédito a compras à vista. Além disso, se as condições do crédito comercial forem relaxadas, os compradores estarão mesmo dispostos a pagar preços mais elevados. Assim, um vendedor pode aumentar o seu lucro vendendo a crédito.
Menos formalidades
Requer pouquíssima formalidade em caso de nota promissória e aceitação de negociação, mas não há necessidade de manter nenhuma formalidade no sistema de conta aberta.
Volume de financiamento
O volume de financiamento por meio de crédito comercial depende do volume de compra e do momento de pagamento do preço.
À medida que a empresa aumenta a sua produção e as compras correspondentes, as contas a pagar aumentam e fornecem parte do financiamento necessário para financiar o aumento da produção.
Suponha que uma empresa compre $5.000 em mercadorias por dia de seus fornecedores em termos de “30 líquidos”. A empresa receberá, portanto, $150.000 de financiamento de contas a pagar (30 dias X $5.000 por dia = $ 150.000) se pagar sempre no final do período líquido.
Agora, se as compras de fornecedores aumentarem para $6.000 por dia, $30.000 de financiamento adicional serão fornecidos à medida que o nível de contas a pagar finalmente subir para $180.000 (30 dias X $6.000 por dia).
Da mesma forma, à medida que a produção diminui, as contas a pagar tendem a diminuir.
Menos dispendioso
Caso não seja oferecido desconto à vista, não há custo pela utilização do crédito durante o período líquido. Por outro lado, se uma empresa obtiver um desconto, não haverá custo pela utilização do crédito comercial durante o período de desconto. No entanto, se um desconto à vista for oferecido, mas não for obtido, há uma custo de oportunidade definido.
Não há necessidade de títulos colaterais
Não há necessidade de garantias para financiamento através de crédito comercial. O bom relacionamento comercial entre compradores e vendedores, a sólida situação financeira e a reputação dos compradores funcionam como segurança.
Quando o comprador é novo ou financeiramente fraco, o vendedor pode exigir uma escritura de acordo ou garantia de terceiros.
O benefício do aumento do volume de crédito
O crédito comercial representa um volume contínuo de crédito. Não há necessidade de providenciar formalmente o financiamento, pois já existe.
À medida que as contas antigas são pagas e novas compras a crédito são feitas, novas contas a pagar substituem as antigas e o montante do financiamento do crédito comercial flutua em conformidade.
Desenvolvimento de confiança mútua e bom relacionamento
A base do crédito comercial é a confiança mútua e as boas relações entre o comprador e o vendedor. Sem confiança e boas relações, ninguém venderá produtos a crédito.
As vendas a crédito e o reembolso atempado criam uma relação de confiança e compreensão mútuas.
Flexibilidade
O credor e o devedor podem aumentar ou diminuir o volume de crédito de acordo com a sua necessidade e exigência. O comprador e o vendedor também podem alterar os termos de venda em resposta a qualquer dificuldade.
Além disso, não existe qualquer obrigação por parte de nenhuma das partes de retirar a concessão de crédito.
Menos risco de dívidas inadimplentes
No caso de vendas a crédito, o vendedor examina cuidadosamente a capacidade e a disposição do comprador em reembolsar o crédito. Há menos possibilidade de inadimplência em relação ao resultado de repetidas transações fiéis.
Única e última fonte para pequenos comerciantes
As novas e pequenas empresas estão relutantes em contrair empréstimos bancários ou outros empréstimos institucionais. Além disso, os comerciantes das aldeias com menos ou sem instrução não conseguem obter um empréstimo bancário.
Portanto, eles iniciam e conduzem seus negócios usando crédito comercial.
A fórmula para encontrar o custo aproximado do crédito comercial
As condições de crédito oferecidas a uma empresa pelos seus fornecedores permitem-lhe atrasar os pagamentos das suas compras.
Dado que o custo do fornecedor de ter o seu dinheiro investido na mercadoria depois de esta ser vendida se reflecte provavelmente no preço de compra, o comprador já está a pagar indirectamente por este benefício.
O comprador deve, portanto, analisar cuidadosamente as condições de crédito para determinar a melhor estratégia de crédito comercial. Se uma empresa estender os termos de crédito que incluam um desconto à vista, ela terá duas opções;
- Para aproveitar o desconto à vista, ou
- Desistir do desconto à vista.
Aproveitando o desconto à vista
Se uma empresa pretender obter um desconto à vista, deverá pagar no último dia do período de desconto. Não há nenhum custo associado à obtenção de um desconto à vista. Mas se pensarmos no conceito de custo de oportunidade então ele tem algum custo específico.
Exemplo: Lawrence Industries, operadora de uma pequena rede de locadoras de vídeo, comprou $ 1.000 em mercadorias em 27 de fevereiro de um fornecedor que estendeu os prazos de 2/10 líquidos de 30 EOM. Se a empresa conseguir o desconto à vista, ela deverá pagar $980 [$ 1.000 – (0,02 x $ 1.000)] até 10 de março, economizando assim $20.
Desistir do desconto à vista
Desistir do desconto à vista Se a empresa decidir desistir do desconto à vista, ela deverá pagar no último dia do período de crédito.
Existe um custo implícito associado à renúncia a um desconto à vista. O custo de desistir de um desconto à vista é a taxa de juros implícita paga para atrasar o pagamento de uma conta a pagar por um número adicional de dias.
Vantagens do crédito comercial
Fácil disponibilidade
O crédito comercial pode ser obtido de forma muito mais rápida e fácil do que outras fontes de fundos. Exceptuando as empresas financeiramente fracas e de menor reputação, todas as organizações empresariais podem obter crédito comercial com um mínimo de complexidades.
Possibilidade de mais lucro aumentando as vendas
O principal motivo por trás das vendas a crédito é aumentar as vendas. A maioria dos compradores prefere compras a crédito a compras à vista. Além disso, se as condições de crédito comercial forem relaxadas, os compradores estarão mesmo dispostos a pagar preços mais elevados. Assim, um vendedor pode aumentar o seu lucro vendendo a crédito.
Menos formalidades
Requer pouquíssima formalidade no caso de notas promissórias e aceitação de negociação, mas não há necessidade de manter nenhuma formalidade no sistema de conta aberta.
Volume de financiamento
O volume de financiamento por meio de crédito comercial depende do volume de compra e do momento de pagamento do preço. À medida que a empresa aumenta a sua produção e as compras correspondentes, as contas a pagar aumentam e fornecem parte do financiamento necessário para financiar o aumento da produção.
Suponha que uma empresa compre $5.060 em mercadorias por dia de seus fornecedores em termos de “30 líquidos”.
A empresa receberá, portanto, $150.000 de financiamento de contas a pagar (30 dias X $5.000 por dia = $ 150.000) se pagar sempre no final do período líquido.
Agora, se as compras de fornecedores aumentarem para $6.000 por dia, $30.000 de financiamento adicional serão fornecidos à medida que o nível de contas a pagar finalmente subir para $180.000 (30 dias X $6.000 por dia).
Da mesma forma, à medida que a produção diminui, as contas a pagar tendem a diminuir.
Menos dispendioso
Caso não seja oferecido desconto à vista, não há custo pela utilização do crédito durante o período líquido. Por outro lado, se uma empresa obtiver um desconto, não haverá custo pela utilização do crédito comercial durante o período de desconto. Entretanto, se um desconto à vista for oferecido, mas não for obtido, há um custo de oportunidade definido.
Não há necessidade de títulos colaterais
Não há necessidade de garantias para financiamento através de crédito comercial. O bom relacionamento comercial entre compradores e vendedores, a sólida situação financeira e a reputação dos compradores funcionam como segurança. Quando o comprador é novo ou financeiramente fraco, o vendedor pode exigir uma escritura de acordo ou garantia de terceiros.
O benefício do aumento do volume de crédito
O crédito comercial representa um volume contínuo de crédito. Não há necessidade de providenciar formalmente o financiamento, pois já existe. À medida que as contas antigas são pagas e novas compras a crédito são feitas, novas contas a pagar substituem as antigas e o montante do financiamento do crédito comercial flutua em conformidade.
Desenvolvimento de confiança mútua e bom relacionamento
A base do crédito comercial é a confiança mútua e as boas relações entre o comprador e o vendedor. Sem confiança e boas relações, ninguém venderá produtos a crédito. As vendas a crédito e o reembolso atempado criam uma relação de confiança e compreensão mútuas.
Flexibilidade
O proponente e o devedor podem aumentar ou diminuir o volume de crédito de acordo com a sua necessidade e exigência. O comprador e o vendedor também podem alterar os termos de venda em resposta a qualquer dificuldade. Além disso, não existe qualquer obrigação por parte de nenhuma das partes de retirar a concessão de crédito.
Menos risco de dívidas inadimplentes
No caso de vendas a crédito, o vendedor examina cuidadosamente a capacidade e a disposição do comprador em reembolsar o crédito. Há menos possibilidade de inadimplência no relacionamento, que é o resultado de repetidas transações fiéis.
Única e última fonte para pequenos comerciantes
As novas e pequenas empresas estão relutantes em contrair empréstimos bancários ou outros empréstimos institucionais. Além do mais, os comerciantes nas aldeias com menos instrução ou sem instrução não são capazes de obter empréstimos bancários. Portanto, eles iniciam e conduzem seus negócios usando crédito comercial.
Desvantagens do crédito comercial
Período de reembolso mais curto
No caso do crédito comercial, o comprador tem um prazo muito curto para reembolsar o crédito (geralmente 1 a 3 meses), dentro do qual o crédito pode não ser possível de ser reembolsado.
Consequentemente, a confiança mútua e o bom relacionamento entre comprador e vendedor podem ser prejudicados, o que pode eliminar a possibilidade de qualquer transação futura entre eles.
Alto custo de renúncia ao desconto à vista
Embora o crédito comercial não tenha qualquer custo, se houver uma opção para um benefício de desconto à vista e o comprador renunciar a essa opção, o custo de oportunidade do crédito comercial excede os juros cobrados sobre os empréstimos institucionais.
Alto preço dos bens
O comprador está disposto a pagar um preço mais alto para aproveitar a facilidade de compra a crédito.
Alternativamente, o vendedor concorda em vender a crédito se for compensado a um preço mais elevado. Portanto, o preço de venda a prazo é geralmente superior ao preço de venda à vista.
Possibilidade de perda de dívidas incobráveis
Quando as mercadorias são vendidas a crédito, existe a possibilidade de não realizar o preço total. Às vezes, o comprador pode não conseguir ou até relutar em reembolsar o crédito. Como na maioria dos casos não há documentação adequada das vendas a prazo, o vendedor não pode tomar nenhuma ação legal.
Sem Isenção de Imposto
Os juros de qualquer empréstimo são uma despesa dedutível que proporciona uma vantagem fiscal ou economia fiscal.
