الائتمان التجاري هو ترتيب مالي حيث يمكن للشركات شراء السلع أو الخدمات عن طريق الائتمان، والدفع في وقت لاحق. فهو يساعد في التدفق النقدي، ويبني الولاء بين المشترين والموردين.
ما هو الائتمان التجاري؟
الائتمان التجاري هو مصدر للتمويل قصير الأجل. في الآونة الأخيرة في نظام الأعمال، لم يُطلب من المشترين دفع قيمة البضائع بحلول وقت الشراء. بل يحصلون على التسهيلات لدفع نفس المبلغ بعد فترة معينة.
وبالتالي، في تلك الفترة بالذات، يصبح مصدرا للأموال.
تعريف الائتمان التجاري
يُعرّف LJ Git man أن "الائتمان التجاري هو الائتمان الممنوح من قبل المصنعين وتجار الجملة وأصحاب العمل كحدث مبيعات.
وفقًا لـ JF Houston & EF Brigham، "الائتمان التجاري هو دين مؤقت ينشأ من مبيعات الائتمان ويتم تسجيله كحساب مستحق من قبل البائع وكحساب مستحق الدفع من قبل المشتري".
وبالتالي، فإن الائتمان التجاري هو ائتمان حيث يقوم البائع بترتيب تمويل مؤقت للمشتري من خلال بيع السلع أو الخدمات بالائتمان.
أهمية الائتمان التجاري كمصدر لرأس المال العامل
سهولة التوفر
يمكن الحصول على الائتمان التجاري بشكل أسرع وأسهل بكثير من مصادر التمويل الأخرى. باستثناء الشركات الضعيفة ماليًا والأقل شهرة، يمكن لجميع منظمات الأعمال الحصول على ائتمان تجاري بأقل قدر من التعقيدات.
إمكانية تحقيق المزيد من الربح من خلال زيادة المبيعات
الدافع الرئيسي وراء مبيعات الائتمان هو زيادة المبيعات.
يفضل معظم المشترين الشراء بالائتمان على الشراء النقدي. علاوة على ذلك، إذا تم تخفيف شروط الائتمان التجاري، يصبح المشترون على استعداد لدفع أسعار أعلى. وهكذا يمكن للبائع أن يزيد ربحه عن طريق البيع بالأجل.
شكليات أقل
ويتطلب الأمر القليل جدًا من الإجراءات الشكلية في حالة السند الإذني وقبول التجارة، ولكن ليست هناك حاجة للاحتفاظ بأي إجراءات شكلية في نظام الحساب المفتوح.
حجم التمويل
يعتمد حجم التمويل من خلال الائتمان التجاري على حجم الشراء ووقت دفع الثمن.
ومع قيام الشركة بزيادة إنتاجها والمشتريات المقابلة لها، تزيد الحسابات الدائنة وتوفر جزءًا من التمويل اللازم لتمويل الزيادة في الإنتاج.
لنفترض أن إحدى الشركات تشتري ما قيمته $5000 من البضائع يوميًا من مورديها من حيث "صافي 30". وبالتالي سيتم تزويد الشركة بتمويل بقيمة $150,000 من الحسابات المستحقة الدفع (30 يومًا × $5000 في اليوم = $ 150,000) إذا كانت تدفع دائمًا في نهاية الفترة الصافية.
الآن، إذا زادت المشتريات من الموردين إلى $6,000 يوميًا، فسيتم توفير $30,000 من التمويل الإضافي حيث يرتفع مستوى الحسابات المستحقة الدفع في النهاية إلى $180,000 (30 يومًا × $6,000 يوميًا).
وبالمثل، مع انخفاض الإنتاج، تميل الحسابات الدائنة إلى الانخفاض.
اقل تكلفة
إذا لم يتم تقديم أي خصم نقدي، فلن تكون هناك تكلفة لاستخدام الائتمان خلال الفترة الصافية. ومن ناحية أخرى، إذا حصلت الشركة على خصم، فلن تكون هناك تكلفة لاستخدام الائتمان التجاري خلال فترة الخصم. ومع ذلك، إذا تم تقديم خصم نقدي ولكن لم يتم الحصول عليه، فهناك تكلفة فرصة محددة. تكلفة الفرصة البديلة المحددة.
لا حاجة للأوراق المالية الضمانات
ليست هناك حاجة إلى ضمانات للتمويل من خلال الائتمان التجاري. إن العلاقة التجارية الجيدة بين المشترين والبائعين، والوضع المالي السليم، وسمعة المشترين تعمل كضمان.
عندما يكون المشتري جديدًا أو ضعيفًا ماليًا، يجوز للبائع أن يطلب صك اتفاق أو ضمان من طرف ثالث.
الاستفادة من زيادة حجم الائتمان
يمثل الائتمان التجاري حجمًا مستمرًا من الائتمان. ليست هناك حاجة لترتيب التمويل رسميًا فهو موجود بالفعل.
ومع دفع الفواتير القديمة وإجراء مشتريات ائتمانية جديدة، تحل الحسابات الجديدة المستحقة محل الحسابات القديمة، ويتقلب مبلغ تمويل الائتمان التجاري وفقًا لذلك.
تنمية الثقة المتبادلة والعلاقات الجيدة
أساس الائتمان التجاري هو الثقة المتبادلة والعلاقات الجيدة بين المشتري والبائع. وبدون الثقة والعلاقات الجيدة، لن يبيع أحد البضائع بالدين.
إن مبيعات الائتمان والسداد في الوقت المناسب تخلق علاقة ثقة وتفاهم متبادلين.
المرونة
يمكن للمقرض والمدين زيادة أو تقليل حجم الائتمان حسب حاجتهما ومتطلباتهما. يمكن للمشتري والبائع أيضًا تغيير شروط البيع استجابةً لأي صعوبة.
علاوة على ذلك، لا يوجد أي التزام من جانب أي من الطرفين بسحب المنح الائتمانية.
مخاطر أقل للديون المعدومة
في حالة البيع بالائتمان، يقوم البائع بفحص قدرة المشتري واستعداده لسداد الائتمان بعناية. هناك احتمال أقل للديون المعدومة في العلاقة، والتي تكون نتيجة المعاملات المخلصة المتكررة.
المصدر الوحيد والأخير لصغار التجار
تحجم الشركات الجديدة والصغيرة عن الحصول على قروض مصرفية أو قروض مؤسسية أخرى. علاوة على ذلك، فإن التجار في القرى الأقل تعليما أو غير المتعلمين غير قادرين على الحصول على قرض مصرفي.
ولذلك، فإنهم يبدأون ويديرون أعمالهم باستخدام الائتمان التجاري.
صيغة العثور على التكلفة التقريبية للائتمان التجاري
إن شروط الائتمان التي يقدمها موردوها للشركة تمكنها من تأخير دفع ثمن مشترياتها.
ونظرًا لأن تكلفة المورد المتمثلة في تقييد أمواله في البضائع بعد بيعها ربما تنعكس في سعر الشراء، فإن المشتري يدفع بالفعل بشكل غير مباشر مقابل هذه المنفعة.
ولذلك يجب على المشتري تحليل شروط الائتمان بعناية لتحديد أفضل استراتيجية للائتمان التجاري. إذا حصلت الشركة على شروط ائتمانية ممتدة تتضمن خصمًا نقديًا، فلها خياران؛
- للحصول على الخصم النقدي، أو
- التخلي عن الخصم النقدي.
أخذ الخصم النقدي
إذا كانت الشركة تنوي الحصول على خصم نقدي، فيجب عليها الدفع في اليوم الأخير من فترة الخصم. لا توجد تكلفة مرتبطة بأخذ خصم نقدي. ولكن إذا فكرنا في مفهوم تكلفة الفرصة البديلة، فإن لها تكلفة محددة.
مثال: قامت شركة Lawrence Industries، مشغل سلسلة صغيرة من متاجر الفيديو، بشراء بضائع بقيمة 1000 $ في 27 فبراير من أحد الموردين بتمديد شروط 2/10 صافي 30 EOM. إذا حصلت الشركة على الخصم النقدي، فيجب عليها دفع $980 [$ 1000 – (0.02 × $ 1000)] بحلول 10 مارس، وبالتالي توفير $20.
التخلي عن الخصم النقدي
التخلي عن الخصم النقدي إذا اختارت الشركة التخلي عن الخصم النقدي، فيجب عليها الدفع في اليوم الأخير من فترة الائتمان.
هناك تكلفة ضمنية مرتبطة بالتخلي عن الخصم النقدي. تكلفة التخلي عن الخصم النقدي هي سعر الفائدة الضمني المدفوع لتأخير سداد حساب مستحق الدفع لعدد إضافي من الأيام.
مزايا الائتمان التجاري
سهولة التوفر
يمكن الحصول على الائتمان التجاري بشكل أسرع وأسهل بكثير من مصادر التمويل الأخرى. باستثناء الشركات الضعيفة ماليًا والأقل شهرة، يمكن لجميع منظمات الأعمال الحصول على ائتمان تجاري بأقل قدر من التعقيدات.
إمكانية تحقيق المزيد من الربح من خلال زيادة المبيعات
الدافع الرئيسي وراء مبيعات الائتمان هو زيادة المبيعات. يفضل معظم المشترين المشتريات الائتمانية على المشتريات النقدية. علاوة على ذلك، إذا تم تخفيف شروط الائتمان التجاري، يصبح المشترون على استعداد لدفع أسعار أعلى. وهكذا يمكن للبائع أن يزيد ربحه عن طريق البيع بالأجل.
شكليات أقل
ويتطلب الأمر القليل جدًا من الإجراءات الشكلية في حالة السندات الإذنية وقبول التجارة، ولكن ليست هناك حاجة للاحتفاظ بأي إجراءات شكلية في نظام الحساب المفتوح.
حجم التمويل
يعتمد حجم التمويل من خلال الائتمان التجاري على حجم الشراء ووقت دفع الثمن. ومع قيام الشركة بزيادة إنتاجها والمشتريات المقابلة لها، تزيد الحسابات الدائنة وتوفر جزءًا من التمويل اللازم لتمويل الزيادة في الإنتاج.
لنفترض أن إحدى الشركات تشتري ما قيمته $5,060 من البضائع يوميًا من مورديها من حيث "صافي 30".
وبالتالي سيتم تزويد الشركة بتمويل بقيمة $150,000 من الحسابات المستحقة الدفع (30 يومًا × $5000 في اليوم = $ 150,000) إذا كانت تدفع دائمًا في نهاية الفترة الصافية.
الآن، إذا زادت المشتريات من الموردين إلى $6,000 يوميًا، فسيتم توفير $30,000 من التمويل الإضافي حيث يرتفع مستوى الحسابات المستحقة الدفع في النهاية إلى $180,000 (30 يومًا × $6,000 يوميًا).
وبالمثل، مع انخفاض الإنتاج، تميل الحسابات الدائنة إلى الانخفاض.
اقل تكلفة
إذا لم يتم تقديم أي خصم نقدي، فلن تكون هناك تكلفة لاستخدام الائتمان خلال الفترة الصافية. ومن ناحية أخرى، إذا حصلت الشركة على خصم، فلن تكون هناك تكلفة لاستخدام الائتمان التجاري خلال فترة الخصم. ومع ذلك، إذا تم تقديم خصم نقدي ولكن لم يتم الحصول عليه، فهناك تكلفة فرصة محددة.
لا حاجة للأوراق المالية الضمانات
ليست هناك حاجة إلى ضمانات للتمويل من خلال الائتمان التجاري. إن العلاقة التجارية الجيدة بين المشترين والبائعين، والوضع المالي السليم، وسمعة المشترين تعمل كضمان. عندما يكون المشتري جديدًا أو ضعيفًا ماليًا، يجوز للبائع أن يطلب صك اتفاق أو ضمان من طرف ثالث.
الاستفادة من زيادة حجم الائتمان
يمثل الائتمان التجاري حجمًا مستمرًا من الائتمان. ليست هناك حاجة لترتيب التمويل رسميًا فهو موجود بالفعل. ومع دفع الفواتير القديمة وإجراء مشتريات ائتمانية جديدة، تحل الحسابات الجديدة المستحقة محل الحسابات القديمة، ويتقلب مبلغ تمويل الائتمان التجاري وفقًا لذلك.
تنمية الثقة المتبادلة والعلاقات الجيدة
أساس الائتمان التجاري هو الثقة المتبادلة والعلاقات الجيدة بين المشتري والبائع. وبدون الثقة والعلاقات الجيدة، لن يبيع أحد البضائع بالدين. إن مبيعات الائتمان والسداد في الوقت المناسب تخلق علاقة ثقة وتفاهم متبادلين.
المرونة
ويمكن للعطاء والمدين زيادة أو تقليل حجم الائتمان حسب حاجتهم ومتطلباتهم. يمكن للمشتري والبائع أيضًا تغيير شروط البيع استجابةً لأي صعوبة. علاوة على ذلك، لا يوجد أي التزام من جانب أي من الطرفين بسحب المنح الائتمانية.
مخاطر أقل للديون المعدومة
في حالة البيع بالائتمان، يقوم البائع بفحص قدرة المشتري واستعداده لسداد الائتمان بعناية. هناك احتمال أقل للديون المعدومة في العلاقة، والتي تكون نتيجة المعاملات المخلصة المتكررة.
المصدر الوحيد والأخير لصغار التجار
تحجم الشركات الجديدة والصغيرة عن الحصول على قروض مصرفية أو قروض مؤسسية أخرى. بجانب، التجار في القرى الأقل تعليما أو غير متعلمين غير قادرين على الحصول على قروض مصرفية. ولذلك، فإنهم يبدأون ويديرون أعمالهم باستخدام الائتمان التجاري.
عيوب الائتمان التجاري
فترة سداد أقصر
في حالة الائتمان التجاري، يُسمح للمشتري بفترة زمنية قصيرة جدًا لسداد الائتمان (من شهر إلى ثلاثة أشهر عمومًا)، والتي قد لا يكون من الممكن سداد الائتمان خلالها.
وبالتالي، قد تتعطل الثقة المتبادلة والعلاقة الجيدة بين المشتري والبائع، مما قد يلغي إمكانية إجراء أي معاملة مستقبلية بينهما.
ارتفاع تكلفة التخلي عن الخصم النقدي
على الرغم من أن الائتمان التجاري ليس له أي تكلفة، إذا كان هناك خيار لميزة الخصم النقدي وتخلى المشتري عن هذا الخيار، فإن تكلفة الفرصة البديلة للائتمان التجاري تتجاوز الفائدة المفروضة على القروض المؤسسية.
ارتفاع أسعار السلع
المشتري على استعداد لدفع سعر أعلى للاستفادة من تسهيلات الشراء الائتماني.
وبدلاً من ذلك، يوافق البائع على البيع بالأجل إذا تم تعويضه بسعر أعلى. ولذلك، فإن سعر البيع الائتماني أعلى بشكل عام من سعر البيع النقدي.
إمكانية خسارة الديون المعدومة
عندما يتم بيع البضائع بالأجل، هناك احتمال عدم تحقيق السعر بالكامل. في بعض الأحيان قد يكون المشتري غير قادر أو حتى متردد في سداد الائتمان. نظرًا لعدم وجود توثيق مناسب لمبيعات الائتمان في معظم الحالات، لا يستطيع البائع اتخاذ أي إجراء قانوني.
لا يوجد إعفاء من الضرائب
الفائدة على أي قرض هي نفقات قابلة للخصم توفر ميزة ضريبية أو وفورات ضريبية.
