Fontes e uso de fundos de bancos islâmicos

O objetivo corporativo dos bancos islâmicos é fornecer instalações e serviços bancários seguindo os princípios, regras e práticas islâmicas. Os princípios, regras e práticas islâmicas pertencem ao conjunto de princípios islâmicos sobre transações comerciais (Ahkam Al-Muamalah Al-Lslamia) relacionadas com bancos e finanças.

Consequentemente, os modos de operação dos bancos islâmicos evoluíram em conformidade com estes princípios, regras e práticas aprovadas pelos Ulamas (estudiosos islâmicos) em vários países islâmicos.

Os bancos convencionais e islâmicos estão a negociar a maior parte dos fundos provenientes de outras fontes que não eles próprios.. Mas eles diferem tanto na captação de recursos quanto na utilização dos mesmos para fins lucrativos.

Fontes de fundos dos bancos islâmicos

Os recursos financeiros dos bancos islâmicos consistem em recursos de capital ordinário que compreendem capital realizado e reservas e fundos obtidos através de empréstimos do Banco Central e de outros bancos (empréstimos entre bancos), uma emissão de instrumentos financeiros islâmicos.

No entanto, a maior parte dos seus fundos operacionais deriva das diferentes categorias de depósitos aceites segundo os princípios islâmicos de Al-Wadiah (custódia segura) e Al-Mudarabah (financiamento fiduciário).

O banco islâmico aumenta o seu capital inicial (ou capital realizado) diretamente através do contrato islâmico de financiamento de capital da AI-Musharakah entre os seus acionistas iniciais. Apenas uma classe de ações – ações ordinárias – é inicialmente emitida, geralmente cotada no mercado de ações.

Os bancos islâmicos podem ainda emitir ações, tais como:

Ação Especial (ou Golden Share) a ser subscrita pelo Governo.
Novas ações ordinárias na forma do Employee Share Option Scheme (ESOS).
Novas ações ordinárias em troca de ações da Syarikat Takaful com seus acionistas minoritários.
Novas ações ordinárias na emissão de direitos.
Novas ações ordinárias em emissão pública.

Depósitos de Clientes em Contas à Ordem (Contrato: Al-Wadiah Yad Dhamanah/Custódia Garantida)

Banco islâmico mobiliza depósitos dos seus clientes em Contas Correntes sobre o contrato de Al-Wadiah Yad Dhamanah. Isto não é nem financiamento de capital nem estritamente financiamento de dívida.

Pelo contrário, baseia-se na combinação de duas outras categorias de Contratos Comerciais Islâmicos, nomeadamente Al-Wadiih (Custódia) e Al-Dhamanah (Garantia). Os detalhes são os seguintes:

O Banco aceita depósitos dos seus clientes que procuram a custódia segura dos seus fundos e absoluta comodidade na sua utilização sob a forma de Contas à Ordem segundo o princípio Al-Wadiah Yad Dhamanah.
O Banco solicita permissão a esses clientes para utilizarem os seus fundos enquanto permanecerem no Banco.
Os clientes poderão levantar parte da totalidade dos seus saldos a qualquer momento, se assim o desejarem, sendo que o Banco garante o reembolso desses saldos.
Todos os lucros gerados pelo Banco com a utilização de tais fundos pertencem ao Banco.
O Banco disponibiliza aos seus clientes talões de cheques e outros serviços habituais relacionados com Contas à Ordem.

Depósitos de Clientes em Contas Poupança (Contrato: Al-Wadiah Yad Dhamanah/Custódia Garantida)

O Banco recebe depósitos de clientes em cadernetas de poupança on the same contract with modification on the payment of profit at the absolute discretion of the Bank. The details are as follows:

The Bank accepts deposits from its customers looking for the safe custody of their funds, a degree of convenience in their use, and the possibility of some profits in the form of Savings Accounts on the principle of Al-Wadiah Yad Dhamanah.
O Banco solicita permissão a esses clientes para utilizarem os seus fundos enquanto permanecerem no Banco.
Os clientes poderão levantar parte da totalidade dos seus saldos a qualquer momento, se assim o desejarem, sendo que o Banco garante o reembolso desses saldos.
All the profits generated by the bank from the use of such funds belong to the Bank. However, in contrast with Current Accounts, the Bank may, at its absolute discretion, reward the customers by returning a portion of the profits generated from the use of their funds from time to time.
The Bank provides its customers with Savings Passbook and other usual services connected with Savings Accounts. The Bank may also provide Automated Teller Machine (ATM) services for these accounts.

Islamic banks can mobilize their deposits in General Investment Accounts from their customers on the equity-financing contract of Al-Mudharabah. The details are as follows:

The Bank may accept deposits from its customers looking for investment opportunities for their funds in the form of General Investment Accounts on the principle of Al-Mudharabah.
The deposits will have to be for a specified period. The Bank may also accept deposits for the following periods:
- 1 month 18 months
- 3 months 24 months
- 6 months 36 months
- 9 months 48 months
- 12 months 60 months, and over 15 months
No relacionamento básico da Shariah, neste caso, o Banco atua como o 'empreendedor' e os clientes como o 'fornecedor de capital'. Ambos chegarão a acordo, entre outros, sobre a forma de distribuição dos lucros gerados pelo Banco com a aplicação dos fundos. O Banco poderá oferecer a distribuição na proporção de 70 por cento para os clientes e 30 por cento para o Banco. Esta oferta da relação de distribuição de lucros pode variar de tempos em tempos.
In the event of a loss in the investment, the customer bears all the loss.
The customer does not participate in managing the investment of the funds.

In addition to the above facilities for accepting deposits from its ordinary customers, the Islamic bank may also selectively accept deposits from its government or corporate customers in the form of Special Investment Accounts.

These accounts are also operated on the principle of al-Mudharabah. Still, the modes of investment of the funds and the ratios of profit distribution may usually be individually negotiated.

Efectivamente, esta é uma das operações do Banco no mercado monetário do lado do passivo. Normalmente, o Departamento de Tesouraria do Banco poderá gerir as operações. Algumas outras operações do mercado monetário também podem ser adicionadas, mantendo o espírito da Shariah.

Usos de fundos de bancos islâmicos

Now we move to the main items of use of the Islami banks’ funds:

Reserva Estatutária (Contrato: Al-Wadiah Yad Dhamanah/custódia garantida)

This is the statutory requirement that Islamic banks, like traditional banks, are also required to maintain reserves with the country’s central bank. The reserve must be maintained with all types of customer deposits but not of the shareholders’ funds.

The country’s central bank determines the reserve ratio to deposits to be maintained from time to time. The probable contract is Al-Wadiah Yad Dhamanah.

In such a case, the central bank does not pay any profit on the reserve maintained by the Islamic banks.

From a regulatory and institutional point of view, the statutory reserve may serve as a safety valve for the Islamic bank’s solvency. It faces serious difficulty and is a monetary instrument for the central bank to conduct its monetary policy.

Requisitos de Liquidez (Contrato: Al-Qardh ALHasan/BenevoIent Loan)

Pode haver uma exigência legal de que o banco mantenha sempre certos índices de ativos líquidos definidos em relação aos seus vários tipos de depósitos. O banco central estipula os índices de tempos em tempos.

Um ativo importante que o banco pode deter para esse fim são os Certificados de Investimento Governamentais ou Títulos Governamentais Conceitualmente. Títulos do Governo são certificados que mostram os empréstimos do Governo às instituições financeiras do país, etc.

Efectivamente, é o empréstimo contraído pelo Governo aos seus próprios cidadãos. O Governo normalmente exige um empréstimo para financiar as suas despesas recorrentes ou despesas de desenvolvimento para projectos públicos.

Estes podem ser emitidos no contrato islâmico de Al-Qardh Al-Hasan. São de vários vencimentos: de curto e de longo prazo. Cada certificado tem um valor nominal em múltiplos de qualquer denominação e é emitido ao par. Também é resgatável no vencimento ou sob demanda ao par.

Al-Qardh Al-Hasan é um contrato de financiamento de dívida benevolente, bastante distinto dos contratos de troca diferidos estritamente comerciais. A natureza benevolente deste contrato é apropriadamente adequada para empréstimos pelos cidadãos do país ao seu Governo para financiar o seu funcionamento e desenvolvimento de projectos sociais.

Sob Al-Qardh Al-Hasan, o mutuário não é obrigado, mas tem a opção de recompensar o credor pelo seu ato benevolente. O Governo tem assim o poder discricionário absoluto de recompensar ou não o titular de tais instrumentos e, em caso afirmativo, em quanto. Também pode variar as recompensas/ou os títulos de curto e longo prazo.

A discricionariedade absoluta que o Governo tem em relação à recompensa tem o potencial de tornar um instrumento de política monetária tão adequado sob o regime islâmico sistema bancário e financeiro.

Financiamento de Investimento

Depois de cumprir o requisito legal de reservas e deter o nível exigido de activos líquidos, o banco islâmico é livre de aplicar o restante dos depósitos dos clientes e dos fundos dos accionistas em operações bancárias.

O banco pode comprometer-se a financiar o projeto aceitável sob o princípio de Al-Mudliarabah.
Neste caso, o banco é o “fornecedor de capital” e fornecerá financiamento a 100 por cento para o projecto relevante. Neste caso, o banco é o “fornecedor de capital” e fornecerá financiamento a 100 por cento para o projecto relevante.
“O iniciador do projeto é o empresário” que irá gerir o projeto. O o banco não pode interferir na gestão do projeto, mas tem o direito de realizar o acompanhamento e supervisão tarefa. 'O iniciador do projeto é o empresário' que irá gerir o projeto. O banco não pode interferir na gestão do projecto, mas tem o direito de assumir a tarefa de acompanhamento e supervisão.
Ambas as partes concordam, através de negociação, sobre a proporção de distribuição dos lucros gerados pelo projeto.
Em caso de perda do projeto, o banco arca com todas as perdas.

O banco pode comprometer-se a financiar o projeto aceitável sob o princípio de Al-Musharakah.
Neste caso, o banco e o iniciador ou iniciadores do projeto relevante fornecerão todo o financiamento do projeto nas proporções acordadas.
Todas as partes, incluindo o banco, têm o direito de participar na gestão do projeto; mas todas as partes podem renunciar a esse direito.
Todas as partes concordam, através de negociação, sobre a proporção da distribuição dos lucros gerados pelo projeto, se houver. Este rácio não precisa de coincidir com o rácio de participação no financiamento do projecto.
Em caso de perda no projeto, todas as partes arcam com a perda proporcionalmente à sua participação no financiamento.

Financiamento para Aquisição de Ativos (Contrato: Al-Bai Bithaman Ajil/Venda em Prestação Diferida)

O banco pode financiar clientes que pretendam adquirir um determinado activo, mas pretendam diferir o pagamento do activo por um período determinado ou pretendam pagar em prestações ao abrigo do princípio de al-Bai Bithaman Ajil.
O banco primeiro determina as necessidades do cliente quanto ao prazo e forma de reembolso.
O banco compra o ativo em questão.
Posteriormente, o banco vende o ativo relevante ao cliente a um preço acordado que compreende:
- O custo real do ativo para o banco; e
- A margem ou lucro do banco permite ao cliente parcelar o pagamento no prazo e na forma pactuada.

Financiamento da Utilização de Serviços de Ativos (Contrato: Al-Ijarah/Leasing)

O banco pode financiar seus clientes para adquirir o direito de utilizar os serviços de um determinado ativo sob o princípio de Al-Ijarah.
O banco primeiro compra o ativo exigido pelo cliente.
Posteriormente, o banco aluga o ativo ao cliente por um período fixo, aluguéis e outros termos e condições acordados por ambas as partes.

Serviços de distribuição (Contrato: Al-Ujr/Taxa)

Pode ser brevemente mencionado que os serviços acima mencionados podem ser organizados numa base de distribuição mediante o pagamento de uma taxa, se as necessidades financeiras estiverem além da capacidade de um único banco ou se é desejável distribuir o risco. Serviços de distribuição semelhantes também se aplicam a instalações de financiamento comercial, que serão explicadas abaixo.

O banco administrou e participou de algumas sindicações relacionadas ao financiamento de investimentos acima mencionados.

Securitização e Negociação de Dívida (Contrato: Bai Al-Dayn/Debt-Trading)

As facilidades (c) al-Bai Bithaman Ajil e (d) Al-Ijarah, como vimos, são modalidades de financiamento da dívida. Eles dão origem à dívida ou ao Al-Dayn.

O mercado de dívida islâmico será enormemente reforçado pela titularização dessa dívida e pela criação de um quadro institucional para a negociação de tais instrumentos de dívida.

Financiamento Comercial

O banco pode fornecer facilidades e financiamentos específicos, principalmente de curto prazo, para facilitar o comércio ou as necessidades de capital de giro para seus clientes.

Essas facilidades podem ser concedidas em conexão com a compra/importação e venda/exportação de bens e máquinas e a aquisição e manutenção de estoques e estoques, peças sobressalentes e de reposição, matérias-primas e produtos semiacabados.

Carta de Crédito (Contrato: Al-Wakalah/Agência)

O cliente informa o banco sobre seus requisitos de Lettci of Credit e solicita ao banco que forneça a facilidade.
O banco pode exigir que o cliente faça um depósito do valor total do preço das mercadorias a serem compradas/importadas, o que o banco aceita sob o princípio de Al-Wadiah Yad Dhamanah.
O banco estabelece o Carta de crédito, paga o valor da negociação com o banco utilizando o depósito do cliente e posteriormente libera os documentos.
O taxas bancarias taxas e comissões de clientes sob o princípio AI-Ujr(Fee).

O cliente informa o banco de sua Carta de Crédito requisitos e negocia os termos do financiamento da Al-Musharakah para suas necessidades.
O cliente faz um depósito pela sua parte no custo das mercadorias a serem compradas/importadas de acordo com o acordo Al-Musharakah, que o banco aceita sob o princípio de Al-Wadiah Yad Dhamanah.
O banco estabelece a Carta de Crédito e paga o produto da negociação bancária utilizando o depósito do cliente e suas próprias cotas de financiamento. Posteriormente, libera os documentos aos clientes.
O cliente toma posse da mercadoria e dispõe das formas acordadas no contrato.
O banco e o cliente participam do lucro do empreendimento conforme previsto no contrato.

Carta de crédito (contrato: Al-Murabahah/venda global diferida ou custo adicional)

O cliente informa ao banco os requisitos da sua Carta de Crédito e solicita ao banco que compre/importe os objetivos, indicando assim que estaria disposto a comprar os bens do banco na sua chegada ao principal de Al-Murabahah.
O banco estabelece a Carta de Crédito e paga o produto ao banco negociador utilizando seus próprios recursos.
O banco vende as mercadorias ao cliente a um preço de venda que compreende o seu custo e uma margem de lucro de acordo com o princípio de Al-Murabahah para liquidação em prazo diferido.

Carta de Garantia (Contrato: ALKafalah/Garantia)

O banco pode fornecer a possibilidade de uma Carta de Fiança aos seus clientes para determinados fins sob o princípio da ALKafalah.
A Carta de Fiança pode ser prestada relativamente ao desempenho de uma tarefa ou à liquidação de um empréstimo.
O banco pode exigir que o cliente faça uma certa quantia de depósitos para esta facilidade que o banco aceita sob o princípio de Al-Wadiah Yad Dhamanah.
O banco cobra do cliente uma taxa pelos serviços que presta.

Financiamento de capital de giro (contrato: AJ Murabahah/venda global diferida ou custo adicional)

O cliente pode entrar em contato com o banco para fornecer financiamento para suas necessidades de capital de giro para comprar estoques e estoques, peças sobressalentes e reposições ou produtos semiacabados e matérias-primas.

O o banco primeiro compra ou nomeia o cliente como seu agente adquirir os bens necessários em seu nome e liquidar o preço de compra com seus próprios recursos.
Posteriormente, o banco vende as mercadorias ao cliente a um preço acordado que compreende o seu preço de compra e uma margem de lucro e permite ao cliente liquidar esse preço de venda num prazo diferido de 30 dias, 60 dias, 90 dias ou qualquer outro período, conforme o caso. talvez.
O cliente paga ao banco o preço de venda acordado na data de vencimento.

Securitização e Projeto de Lei Islâmico Aceito (IAB) (Contrato: Bai aLDayn/Debt-Trading)

O anterior financiamento de capital de giro sob Al-Murabahah, que dá origem à dívida, ou Al-Dayn pode de facto ser titularizado.

Nesse caso, o banco emite uma letra de câmbio e é aceita pelo cliente. Esta letra de câmbio será sacada pelo valor integral do preço de venda do banco na data de vencimento do financiamento.

Utilização de Fundos em Investimento Direto

O banco também pode utilizar os depósitos dos clientes e os fundos dos acionistas para realizar os seguintes tipos de investimento direto. Em todos os casos em que envolva outras partes, a forma contratual é Al-Musharakah/Joint-Venture Profit-Sharing:

Constituição de subsidiárias integrais.
Adquirir capital como acionista em empresas não cotadas.
Compra de ações de empresas públicas cotadas em bolsa para investimento de longo prazo.
Investimento de portfólio em ações de empresas públicas cotadas em bolsa.

Conclusão

Os bancos islâmicos mobilizam e utilizam os seus fundos de formas que não violam os princípios, regras e práticas da Sharia Islâmica. Estes bancos permanecem cautelosos relativamente ao elemento dos juros enquanto recolhem os seus recursos e utilizam os seus fundos.

Aparentemente, a maioria dos itens de fontes e utilizações de fundos dos bancos tradicionais e islâmicos são semelhantes.

Mas as principais fontes de fundos, como os depósitos, e a maior utilização de fundos, como os empréstimos/investimentos, fazem uma distinção notável.

É mencionado aqui que ambos os tipos de bancos devem permanecer vigilantes e podem estar vigilantes sobre questões éticas e adesão às leis do país. Além disso, os bancos islâmicos devem atuar apenas em conformidade com as regras da Shariah Islâmica.