Fuentes y uso de fondos de los bancos islámicos

El objetivo corporativo de los bancos islámicos es proporcionar instalaciones y servicios bancarios siguiendo los principios, reglas y prácticas islámicos. Los principios, reglas y prácticas islámicos pertenecen al conjunto de principios islámicos sobre transacciones comerciales (Ahkam Al-Muamalah Al-Lslamia) relacionados con la banca y las finanzas.

En consecuencia, los modos de operación de los bancos islámicos han evolucionado de conformidad con estos principios, reglas y prácticas aprobados por los Ulamas (eruditos islámicos) en varios países islámicos.

Los bancos convencionales e islámicos negocian la mayoría de los fondos de fuentes distintas a ellos mismos. Pero difieren tanto en la recaudación de fondos como en el uso de los mismos para obtener ganancias.

Fuentes de fondos de los bancos islámicos

Los recursos financieros de los bancos islámicos consisten en recursos de capital ordinarios que comprenden capital desembolsado y reservas y fondos obtenidos mediante préstamos del Banco Central y otros bancos (préstamos entre bancos), una emisión de instrumentos financieros islámicos.

Sin embargo, la mayor parte de sus fondos operativos se deriva de las diferentes categorías de depósitos aceptados según los principios islámicos de Al-Wadiah (custodia segura) y Al-Mudarabah (financiación fiduciaria).

El banco islámico obtiene su capital inicial (o capital desembolsado) directamente a través del contrato de financiación de capital islámico de AI-Musharakah entre sus accionistas iniciales. Inicialmente sólo se emite una clase de acciones, las acciones ordinarias, que normalmente cotizan en el mercado de valores.

Los bancos islámicos pueden además emitir acciones, tales como:

Acción Especial (o Acción Dorada) a ser suscrita por el Gobierno.
Nuevas acciones ordinarias en forma de Plan de Opciones sobre Acciones para Empleados (ESOS).
Nuevas acciones ordinarias a cambio de acciones de Syarikat Takaful con sus accionistas minoritarios.
Nuevas acciones ordinarias en la emisión de derechos.
Nuevas acciones ordinarias de emisión pública.

Depósitos de clientes en cuentas corrientes (Contrato: Al-Wadiah Yad Dhamanah/Custodia garantizada)

El banco islámico moviliza los depósitos de sus clientes en Cuentas Corrientes sobre el contrato de Al-Wadiah Yad Dhamanah. No se trata de financiación de capital ni de financiación estrictamente de deuda.

Más bien, se basa en la combinación de otras dos categorías de Contratos Comerciales Islámicos, a saber, Al-Wadiih (Custodia) y Al-Dhamanah (Garantía). Los detalles son los siguientes:

El Banco acepta depósitos de sus clientes buscando la custodia segura de sus fondos y la absoluta comodidad en su uso en forma de Cuentas Corrientes según el principio de Al-Wadiah Yad Dhamanah.
El Banco solicita permiso a dichos clientes para utilizar sus fondos mientras permanezcan en el Banco.
Los clientes podrán retirar una parte del total de sus saldos en cualquier momento si lo desean, y el Banco garantiza la devolución de dichos saldos.
Todas las ganancias generadas por el Banco por el uso de dichos fondos pertenecen al Banco.
El Banco pone a disposición de sus clientes talonarios de cheques y otros servicios habituales relacionados con las Cuentas Corrientes.

Depósitos de clientes en cuentas de ahorro (Contrato: Al-Wadiah Yad Dhamanah/Custodia garantizada)

El El banco acepta los depósitos de los clientes en cuentas de ahorro sobre el mismo contrato con modificación sobre el pago de utilidades a absoluta discreción del Banco. Los detalles son los siguientes:

El Banco acepta depósitos de sus clientes buscando la custodia segura de sus fondos, un grado de comodidad en su uso y la posibilidad de obtener algunas ganancias en forma de Cuentas de Ahorro según el principio de Al-Wadiah Yad Dhamanah.
El Banco solicita permiso a dichos clientes para utilizar sus fondos mientras permanezcan en el Banco.
Los clientes podrán retirar una parte del total de sus saldos en cualquier momento si lo desean, y el Banco garantiza la devolución de dichos saldos.
Todos los beneficios generados por el banco por el uso de dichos fondos pertenecen al Banco. Sin embargo, a diferencia de las Cuentas Corrientes, el Banco puede, a su absoluta discreción, recompensar a los clientes devolviéndoles una parte de las ganancias generadas por el uso de sus fondos de vez en cuando.
El Banco proporciona a sus clientes Libretas de Ahorro y otros servicios habituales relacionados con las Cuentas de Ahorro. El Banco también puede proporcionar servicios de cajero automático (ATM) para estas cuentas.

islámico Los bancos pueden movilizar sus depósitos en Inversión General. Cuentas de sus clientes sobre el contrato de financiación de acciones de Al-Mudharabah. Los detalles son los siguientes:

El Banco puede aceptar depósitos de sus clientes que buscan oportunidades de inversión para sus fondos en forma de Cuentas Generales de Inversión según el principio de Al-Mudharabah.
Los depósitos tendrán que ser por un período determinado. El Banco también podrá aceptar depósitos por los siguientes plazos:
- 1 mes 18 meses
- 3 meses 24 meses
- 6 meses 36 meses
- 9 meses 48 meses
- 12 meses 60 meses y más de 15 meses
En la relación básica de la Sharia, en este caso, el banco actúa como el "empresario" y los clientes como el "proveedor de capital". Ambos acordarán, entre otros, cómo distribuir las ganancias que genere el Banco con la inversión de los fondos. El Banco podrá ofrecer la distribución en una proporción del 70 por ciento a los clientes y del 30 por ciento al Banco. Esta oferta del ratio de distribución de beneficios puede variar de vez en cuando.
En caso de pérdida de la inversión, el cliente soporta toda la pérdida.
El cliente no participa en la gestión de la inversión de los fondos.

Además de las facilidades mencionadas para aceptar depósitos de sus clientes ordinarios, el banco islámico también puede aceptar selectivamente depósitos de sus clientes gubernamentales o corporativos en forma de Cuentas Especiales de Inversión.

Estas cuentas también funcionan según el principio de al-Mudharabah. Aun así, las modalidades de inversión de los fondos y las proporciones de distribución de beneficios normalmente pueden negociarse individualmente.

En efecto, ésta es una de las operaciones del mercado monetario del Banco en el lado del pasivo. Generalmente el Departamento de Tesorería del Banco puede gestionar las operaciones. También se pueden agregar algunas otras operaciones del mercado monetario manteniendo el espíritu de la Shariah.

Usos de los fondos de los bancos islámicos

Pasemos ahora a los principales elementos del uso de los fondos de los bancos islámicos:

Reserva estatutaria (Contrato: Al-Wadiah Yad Dhamanah/Custodia garantizada)

Este es el requisito legal de que los bancos islámicos, al igual que los bancos tradicionales, también deben mantener reservas en el banco central del país. La reserva debe mantenerse con todo tipo de depósitos de clientes pero no con los fondos de los accionistas.

El banco central del país determina el ratio de reservas sobre depósitos que se debe mantener de vez en cuando. El contrato probable es Al-Wadiah Yad Dhamanah.

En tal caso, el banco central no paga ningún beneficio por las reservas mantenidas por los bancos islámicos.

Desde un punto de vista regulatorio e institucional, la reserva legal puede servir como válvula de seguridad para la solvencia del banco islámico. Él enfrenta serias dificultades y es un instrumento monetario para el banco central para llevar a cabo su política monetaria.

Requisitos de liquidez (Contrato: Al-Qardh ALHasan/Préstamo Benevolente)

Puede haber un requisito legal que exija que el banco mantenga en todo momento ciertas proporciones de activos líquidos definidos respecto de sus diversos tipos de depósitos. El banco central estipula los ratios de vez en cuando.

Un activo importante que el banco puede mantener para este propósito son los Certificados de Inversión del Gobierno o Bonos del Gobierno Conceptualmente. Los bonos del gobierno son certificados que muestran el endeudamiento del gobierno con las instituciones financieras del país, etc.

En la práctica es el préstamo que el Gobierno toma de sus propios ciudadanos. El Gobierno suele exigir un préstamo para financiar sus gastos recurrentes o sus gastos de desarrollo para proyectos públicos.

Estos pueden emitirse según el contrato islámico de Al-Qardh Al-Hasan. Tienen distintos vencimientos: de corto y de largo plazo. Cada certificado tiene un valor nominal en múltiplos de cualquier denominación y se emite a la par. También es rescatable al vencimiento o a la vista a la par.

Al-Qardh Al-Hasan es un contrato benévolo de financiación de deuda bastante distinto de los contratos de intercambio diferido estrictamente comerciales. La naturaleza benévola de este contrato es apropiada para que los ciudadanos del país lo presten a su gobierno para financiar su operación y desarrollo de proyectos sociales.

Según Al-Qardh Al-Hasan, el prestatario no está obligado pero tiene la opción de recompensar al prestamista por su acción benévola. Por lo tanto, el Gobierno tiene absoluta discreción sobre recompensar o no al tenedor de dichos instrumentos y, de ser así, en qué medida. También puede variar las recompensas o los bonos de corto y largo plazo.

La absoluta discreción que tiene el Gobierno con respecto a la recompensa tiene el potencial de convertirlo en un instrumento de política monetaria tan adecuado bajo el régimen islámico. sistema bancario y financiero.

Financiamiento de inversiones

Después de cumplir con el requisito de reserva legal y mantener el nivel requerido de activos líquidos, el banco islámico es libre de utilizar el resto de los depósitos de los clientes y los fondos de los accionistas para operaciones bancarias.

El banco podrá comprometerse a financiar el proyecto aceptable según el principio de Al-Mudliarabah.
En este caso, el banco es el "proveedor de capital" y proporcionará el 100 por ciento de financiación para el proyecto en cuestión. En este caso, el banco es el "proveedor de capital" y proporcionará el 100 por ciento de financiación para el proyecto en cuestión.
“El iniciador del proyecto es el emprendedor” que gestionará el proyecto. El El banco no puede interferir en la gestión del proyecto pero tiene derecho a realizar el seguimiento y la supervisión. tarea. "El iniciador del proyecto es el empresario" que gestionará el proyecto. El banco no puede interferir en la gestión del proyecto pero tiene derecho a asumir la tarea de seguimiento y supervisión.
Ambas partes acuerdan mediante negociación la proporción de distribución de los beneficios generados por el proyecto.
En caso de pérdida en el proyecto, el banco asume todas las pérdidas.

El banco podrá comprometerse a financiar el proyecto aceptable según el principio de Al-Musharakah.
En este caso, el banco y el iniciador o iniciadores del proyecto en cuestión proporcionarán la financiación total del proyecto en las proporciones acordadas.
Todas las partes, incluido el banco, tienen derecho a participar en la gestión del proyecto; pero todas las partes pueden renunciar a ese derecho.
Todas las partes acuerdan mediante negociación la proporción de distribución de las ganancias generadas por el proyecto, si las hubiera. Este ratio no tiene por qué coincidir con el ratio de participación en la financiación del proyecto.
En caso de pérdida en el proyecto, todas las partes soportan la pérdida en proporción a su participación en la financiación.

Financiamiento de la adquisición de activos (Contrato: Al-Bai Bithaman Ajil/Venta a plazos diferidos)

El banco puede financiar a los clientes que deseen adquirir un activo determinado pero quieran diferir el pago del activo durante un período específico o deseen pagar a plazos según el principio de al-Bai Bithaman Ajil.
El banco determina en primer lugar los requisitos del cliente en cuanto a su plazo y forma de pago.
El banco compra el activo en cuestión.
Posteriormente, el banco vende el activo correspondiente al cliente a un precio acordado que comprende:
- El costo real del activo para el banco; y
- El margen o beneficio del banco permite al cliente liquidar el pago a plazos en el plazo y en la forma así pactada.

Financiamiento del uso de servicios de activos (Contrato: Al-Ijarah/Arrendamiento)

El banco puede financiar a sus clientes para que adquieran el derecho a utilizar los servicios de un activo determinado según el principio de Al-Ijarah.
El banco primero compra el activo requerido por el cliente.
Posteriormente, el banco arrienda el activo al cliente por un período fijo, alquila alquileres y otros términos y condiciones que acuerden ambas partes.

Servicios de distribución (Contrato: Al-Ujr/Fee)

Cabría mencionar brevemente que los servicios antes mencionados pueden organizarse en forma de sindicación pagando una tarifa si las necesidades financieras superan la capacidad de una sola banco o si es deseable repartir el riesgo. Servicios de sindicación similares también se aplican a los servicios de financiación del comercio, que se explicarán a continuación.

El banco ha sido administrado y participado en algunas sindicaciones relacionadas con el financiamiento de inversiones de instalaciones mencionadas anteriormente.

Titulización y negociación de deuda (Contrato: Bai Al-Dayn/Debt-Trading)

Los mecanismos (c) al-Bai Bithaman Ajil y (d) Al-Ijarah, como hemos visto, son modos de financiación mediante deuda. Dan lugar a deuda o Al-Dayn.

El mercado islámico de deuda se verá enormemente fortalecido por la titulización de dicha deuda y la creación de un marco institucional para el comercio de dichos instrumentos de deuda.

Financiamiento del Comercio

El banco puede ofrecer facilidades y financiamientos específicos, en su mayoría a corto plazo, para facilitar el comercio o los requisitos de capital de trabajo para sus clientes.

Estas facilidades podrán otorgarse en relación con la compra/importación y venta/exportación de bienes y maquinaria y la adquisición y tenencia de existencias e inventarios, repuestos y reposiciones, materias primas y productos semiacabados.

Carta de crédito (Contrato: Al-Wakalah/Agencia)

El cliente informa al banco sobre sus requisitos de Lettci de crédito y solicita al banco que le proporcione el servicio.
El banco puede exigir al cliente que realice un depósito por el importe total del precio de los bienes a comprar/importar, que el banco acepta según el principio de Al-Wadiah Yad Dhamanah.
El banco establece el Carta de crédito, paga los ingresos para negociar con el banco utilizando el depósito del cliente y posteriormente libera los documentos.
El cargos bancarios honorarios y comisiones de clientes según el principio AI-Ujr(Fee).

El cliente informa al banco de su carta de crédito necesidades y negocia las condiciones de financiación de Al-Musharakah para sus necesidades.
El cliente realiza un depósito por su parte del costo de los bienes a comprar/importar según el acuerdo de Al-Musharakah, que el banco acepta según el principio de Al-Wadiah Yad Dhamanah.
El banco establece la carta de crédito y paga el producto al banco de negociación utilizando el depósito del cliente y sus propias acciones de financiamiento. Posteriormente, entrega los documentos a los clientes.
El cliente toma posesión de la mercancía y dispone de las formas acordadas en el contrato.
El banco y el cliente comparten los beneficios de la empresa según lo previsto en el acuerdo.

Carta de crédito (Contrato: Al-Murabahah/Venta de suma global diferida o Costo plus)

El cliente informa al banco de sus requisitos de carta de crédito y solicita al banco que compre/importe los objetivos, indicando así que estaría dispuesto a comprar los bienes del banco a su llegada al principal de Al-Murabahah.
El banco establece la carta de crédito y paga el producto al banco negociador utilizando sus propios fondos.
El banco vende los bienes al cliente a un precio de venta que comprende su coste y un margen de beneficio según el principio de Al-Murabahah para liquidación en plazo diferido.

Carta de Garantía (Contrato: ALKafalah/ Garantía)

El banco puede ofrecer la posibilidad de una Carta de Garantía a sus clientes para ciertos fines bajo el principio de ALKafalah.
La Carta Garantía podrá otorgarse respecto de la realización de una tarea o la liquidación de un préstamo.
El banco puede exigir al cliente que realice una cierta cantidad de depósitos para este servicio que el banco acepta según el principio de Al-Wadiah Yad Dhamanah.
El banco cobra al cliente una tarifa por los servicios que presta.

Financiamiento de capital de trabajo (Contrato: AJ Murabahah/Venta diferida a suma global o Costo Plus)

El cliente puede acudir al banco para financiar sus necesidades de capital de trabajo para la compra de existencias e inventarios, repuestos y repuestos, o productos semiacabados y materias primas.

El El banco primero compra o designa al cliente como su agente. adquirir por cuenta propia los bienes necesarios y liquidar el precio de compra con sus propios fondos.
Posteriormente, el banco vende los bienes al cliente a un precio acordado que comprende su precio de compra y un margen de beneficio y permite al cliente liquidar este precio de venta en un plazo diferido de 30 días, 60 días, 90 días o cualquier otro plazo, según el caso. tal vez.
El cliente paga al banco el precio de venta acordado en la fecha de vencimiento.

Titulización y Ley Islámica Aceptada (IAB) (Contrato: Bai aLDayn/Debt-Trading)

La financiación de capital de trabajo anterior bajo Al-Murabahah, que da lugar a deuda, o Al-Dayn, de hecho, puede ser titulizada.

En ese caso, el banco emite una letra de cambio y es aceptada por el cliente. Esta Letra de Cambio se girará por el importe total del precio de venta del banco en la fecha de vencimiento de la financiación.

Uso de fondos en inversión directa

El banco también puede utilizar los depósitos de los clientes y los fondos de los accionistas para realizar los siguientes tipos de inversión directa. En todos los casos en los que se trate de otras partes, la forma contractual es Al-Musharakah/Joint-Venture Profit-Sharing:

Creación de filiales de propiedad absoluta.
Incorporación de capital como accionista de empresas que no cotizan en bolsa.
Compra de acciones de empresas públicas cotizadas en el mercado de valores para inversión a largo plazo.
Portafolio de inversiones en acciones de empresas públicas cotizadas en el mercado de valores.

Conclusión

Los bancos islámicos movilizan y utilizan sus fondos de manera que no violen los principios, reglas y prácticas de la Shariah islámica. Estos bancos se mantienen cautelosos frente al elemento interés al recaudar sus recursos y utilizar sus fondos.

Aparentemente, la mayoría de las fuentes y usos de los fondos de los bancos tradicionales e islámicos son similares.

Pero las principales fuentes de fondos, como los depósitos, y el uso importante de fondos, como los préstamos/inversiones, marcan una distinción notable.

Aquí se menciona que ambos tipos de bancos deben permanecer atentos y pueden estar atentos a las cuestiones éticas y el cumplimiento de las leyes del país. Además, los bancos islámicos deben actuar únicamente de conformidad con las normas de la Shariah islámica.