Nesta área, há uma diferença considerável na prática atual. A maioria das instituições bancárias encara a actividade no mercado cambial para além da sua franquia, enquanto outras são participantes activos. As diferentes franquias do setor bancário podem explicar isso.
O primeiro levará praticamente nenhum risco principal, encaminhar posições abertas e esperar volume de negociação. Existe uma distinção clara entre aqueles que se restringem de atuar como agentes para clientes corporativos e/ou de varejo e aqueles com posições comerciais ativas dentro deste último grupo.
Os bancos mais ativos nesta área possuem grandes contas de negociação e vários locais de negociação. E para estes, os relatórios são bastante simples. As moedas são mantidas em tempo real, com posições à vista e a termo marcadas a mercado.
Como é bem sabido, no entanto, reportar a posição é mais fácil do que medir e limitar o risco. Aqui, o último é mais comum que o primeiro. Os limites são definidos pela mesa e pelo trader individual, com monitoramento em tempo real por alguns bancos e fechamento diário em outras instituições.
Como caracterização geral, os bancos com posições comerciais mais ativas tendem a ter investido nos sistemas VaR em tempo real discutidos acima, mas há exceções. Os limites são os elementos-chave dos sistemas de gestão de risco no comércio de câmbio para todas as empresas comerciais.
É bastante padrão os limites estabelecidos por moeda para as posições à vista e a termo no conjunto de moedas de negociação. Em muitas instituições, a determinação dos limites de exposição tende a ser uma ciência imprecisa e inexata.
Para estas instituições, os limites de risco são definidos moeda a moeda por tolerância à variação subjetiva. Outros, no entanto, tentam derivar os limites usando um método analiticamente semelhante à abordagem utilizada no área de risco de taxa de juros.
Mesmo para bancos sem sistema VaR, os testes de esforço avaliam a perda potencial associada a alterações na taxa de câmbio. Isto é feito para pequenos desvios nas taxas de câmbio, mas também pode ser investigado para movimentos históricos máximos.
Este último é investigado de duas maneiras.
Os eventos históricos são capturados, o pior cenário é simulado ou os eventos históricos são usados para estimar uma distribuição a partir da qual a perturbação é extraída.
Neste último caso, são consideradas uma ou duas variações do desvio padrão da taxa de câmbio.
Embora alguns utilizem estes métodos para estimar a volatilidade, até recentemente, a maioria não utilizava a variabilidade na definição de limites cambiais individuais ou na agregação da exposição em múltiplas moedas correlacionadas.
os sistemas para negociadores de divisas diferem significativamente entre o banco comercial médio e o seu homólogo da banca de investimento.
Embora o desempenho dos traders esteja diretamente ligado à remuneração na comunidade bancária de investimento, isto é menos verdadeiro no setor bancário.
Embora alguns admitam uma correlação significativa entre o rendimento dos comerciantes e os lucros comerciais, muitos argumentam que não existe absolutamente nenhuma. Este último grupo tende a ver tais ligações levando a uma assunção excessiva de riscos por parte dos traders que ganham com os sucessos, mas não sofrem perdas.
Consequentemente, o risco é reduzido ao separar a rentabilidade cambial e a compensação do comerciante do seu pensamento.
