يتم الاستثمار بشكل رئيسي لتوليد الدخل. إن تلبية متطلبات السيولة هو غرض آخر للاستثمار. يجب على البنوك التجارية الاحتفاظ برأس مال كافٍ وفقًا لتوجيهات الهيئة التنظيمية للبنك.
تستثمر البنوك التجارية في أنواع مختلفة من الأوراق المالية وفقًا لتوجيهات السلطات التنظيمية المصرفية لتقليل المتوسط المرجح لمخاطر القروض المقدمة لجمع رأس المال الكافي.
يتبع مسؤولو الاستثمار استراتيجيات مختلفة من وقت لآخر بالنسبة للبنوك التجارية. تصبح الاستراتيجيات المختلفة مفيدة بطرق مختلفة لتحقيق الهدف. كل استراتيجية لها مزاياها وعيوبها.
يحتاج مسؤول الاستثمار في البنك إلى تطبيق هذه الاستراتيجيات من خلال تذكر الهدف الرئيسي للبنك: "تعظيم ثروة المساهمين عن طريق تعظيم الربح.
أنواع استراتيجيات الاستثمار للبنوك التجارية
استراتيجية المعاملات ذات الصلة
استراتيجية غير نشطة
وفقا لاستراتيجية غير نشطة، تقوم البنوك باستثمارات بعد النظر في عوامل اختيار المحفظة الاستثمارية والأموال القابلة للاستثمار من خلال شراء السندات أو السندات أو أذون الخزانة أو الأسهم والاحتفاظ بها حتى تاريخ الاستحقاق.
عند الاستحقاق، تحصل البنوك على المبلغ الأصلي مع الربح. إلا أنه يمكن تسييل هذه الاستثمارات قبل تاريخ استحقاقها لمواجهة أزمة السيولة.
استراتيجية نشطة
وفقًا لهذه الإستراتيجية، لا يحتفظ مسؤول الاستثمار بالبنك بسندات أو سندات أو أذون خزانة أو حصة بشكل غير نشط حتى تاريخ الاستحقاق. إن مراقبة سعر السوق كل يوم هي القضية الرئيسية لهذه الإستراتيجية.
علاوة على ذلك، فإن مسؤول الاستثمار في البنك يستجيب للتغير في أسعار الفائدة. وفقا لهذه الاستراتيجية، يتم شراء الأوراق المالية الجديدة الأكثر ربحية عن طريق بيع الأوراق المالية القديمة / الموجودة قبل تاريخ الاستحقاق.
لنفترض أنه لا يزال هناك احتمال كبير لزيادة رأس المال أو تغيير مناسب في سعر الفائدة - زيادة الربح المحتملة xktII، والتي تستدعي في النهاية تطبيق هذه الاستراتيجية النشطة. في حالة الإستراتيجية النشطة، تظل هناك فرصة للخسارة الناشئة عن الصفقة.
ولكن لنفترض أن هذه الاستراتيجية يتم تطبيقها بقوة من قبل مسؤول استثمار ماهر بانتظام. في هذه الحالة، سيكون مبلغ الربح في نهاية العام أعلى بكثير من حجم الإستراتيجية غير النشطة.
استراتيجية النضج
من خلال الاستثمار في السند أو السندات، سيحصل المستثمر على ربح أو فائدة في نهاية الاستحقاق. تعتبر القرارات المتعلقة بالمبلغ والاستحقاق مهمة بالنسبة للبنك لأن الاستثمارات تعمل كخط دفاع ثالث إلى جانب توليد الدخل.
سيتم تحقيق المزيد من الأرباح من الاستثمارات طويلة الأجل. لكن مثل هذه الاستثمارات توفر سيولة أقل. على الجانب الآخر، الاستثمارات قصيرة الأجل توفر سيولة أعلىولكن الربح أقل في هذه الحالة.
الآن دعونا نناقش استراتيجيات الاستثمار على أساس النضج.
استراتيجية السلم / المساحة المتساوية
ووفقا لهذه الاستراتيجية، فإن ويقوم مسئول الاستثمار بالبنك بتحديد الأموال القابلة للاستثمار والحد الأقصى للوقت المحتمل للاستثمار.
ثم يجب عليه تقسيم الصندوق المستثمر على الحد الأقصى للمدة والقيام باستثمار متساوٍ كل سنة. ولذلك فإن الأموال المستثمرة تعود بالربح في نهاية كل عام.
ويمكن لمسؤول الاستثمار إعادة استثمار الصندوق باتباع نفس الإجراء. لا تتطلب هذه الإستراتيجية المعرفة الفنية الخاصة لمسؤول الاستثمار.
استراتيجية نضج التحميل الأمامي
ووفقا لهذه الاستراتيجية، يتم الاستثمار لفترة قصيرة. الغرض الرئيسي من استراتيجية الاستثمار هذه هو تلبية احتياجات السيولة ثم تحقيق الربح. ومن خلال اعتماد هذه الاستراتيجية، يمكن تقليل المخاطر المتعلقة بالتضخم.
استراتيجية نضج التحميل الخلفي
تنطبق هذه الإستراتيجية عندما لا يكون هناك حاجة إلى استثمار قصير الأجل. يتم اعتماد هذه الإستراتيجية من قبل مسؤول الاستثمار الذي يقوم باستثمارات متوسطة وطويلة الأجل نسبيًا. تحاول هذه الإستراتيجية تقليل المخاطر عن طريق القيام باستثمارات لآجال استحقاق مختلفة. يمكن للبنك تحقيق أقصى قدر من الربح من خلال تطبيق هذه الاستراتيجية.
استراتيجية الحديد
ووفقا لهذه الاستراتيجية، يقوم مسؤول الاستثمار في البنك بتحديد الأموال القابلة للاستثمار على أساس السيولة والربحية.
ويستخدم نصف الأموال القابلة للاستثمار في الاستثمار في الأوراق المالية قصيرة الأجل لتلبية احتياجات السيولة. ويستخدم النصف الآخر للقيام باستثمارات متوسطة وطويلة الأجل لتحقيق أقصى قدر من الربح.
استراتيجية معدل التوقعات
يتم اعتماد هذه الإستراتيجية من قبل مسؤول الاستثمار الذي يؤمن بالمعاملات النشطة. ولذلك، يقوم مسؤول الاستثمار باستثمارات قصيرة / متوسطة / طويلة الأجل مع الأخذ في الاعتبار صعود وهبوط أسعار الفائدة وتحقيق أرباح عالية عن طريق تغيير تاريخ الاستحقاق.
