L'investissement est principalement réalisé pour générer des revenus. Répondre aux besoins de liquidité est un autre objectif de l’investissement. Les banques commerciales doivent maintenir un capital adéquat conformément aux directives de l'autorité de régulation bancaire.
Les banques commerciales investissent dans différents types de titres conformément aux directives des autorités de régulation bancaire afin de réduire le risque moyen pondéré des prêts accordés pour collecter des capitaux adéquats.
Les responsables des investissements suivent de temps à autre des stratégies différentes pour les banques commerciales.. Différentes stratégies s’avèrent utiles de différentes manières pour atteindre l’objectif. Chaque stratégie a ses propres avantages et inconvénients.
Le responsable des investissements de la Banque doit appliquer ces stratégies en gardant à l’esprit les l'objectif principal de la banque : « Maximiser la richesse des actionnaires en maximisant le profit.
Types de stratégies d'investissement des banques commerciales
Stratégie liée aux transactions
Stratégie inactive
Selon la stratégie inactive, les banques investissent après avoir pris en compte les facteurs de sélection d’un portefeuille d’investissement et des fonds pouvant être investis en achetant des débentures, des obligations, des bons du Trésor ou des actions et en les conservant jusqu'à leur échéance.
À l’échéance, les banques récupèrent le montant principal ainsi que les bénéfices. Cependant, ces investissements peuvent être liquidés avant leur échéance pour faire face à la crise de liquidité.
Stratégie active
Selon cette stratégie, le responsable des investissements de la banque ne détient pas de débentures, d'obligations, de bons du Trésor ou d'actions de manière inactive jusqu'à leur échéance. C'est plutôt l'observation quotidienne du taux de marché qui constitue l'enjeu principal de cette stratégie.
En outre, le responsable des investissements de la banque est sensible à l'évolution des taux d'intérêt. Selon cette stratégie, de nouveaux titres plus rentables sont achetés en vendant les titres anciens/existants avant leur échéance.
Supposons qu’il reste une forte possibilité d’appréciation du capital ou d’évolution favorable des taux d’intérêt – le potentiel de profit xktII augmentant, ce qui nécessite finalement l’application de cette stratégie active. Dans le cas d'une stratégie active, il reste un risque de perte résultant de la transaction.
Mais supposons que cette stratégie soit régulièrement appliquée de manière agressive par un responsable des investissements qualifié. Dans ce cas, le montant du profit à la fin de l’année sera bien supérieur à celui d’une stratégie inactive.
Stratégie de maturité
En investissant dans la débenture ou l’obligation, l’investisseur recevra un profit ou des intérêts à la fin de l’échéance. Les décisions concernant le montant et l'échéance sont importantes pour une banque car les investissements constituent la troisième ligne de défense en plus de générer des revenus.
Plus de bénéfices seront tirés des investissements à long terme. Mais ces investissements offrent moins de liquidité. D'autre part, les investissements à court terme offrent une liquidité plus élevée, mais le profit est moindre dans ce cas.
Discutons maintenant des stratégies d'investissement basées sur la maturité.
Stratégie d'échelle/espace égal
Selon cette stratégie, le le responsable des investissements de la banque détermine les fonds pouvant être investis et la durée maximale probable de l'investissement.
Ensuite, il doit diviser le fonds investissable par la période maximale et effectuer un investissement égal chaque année. Ainsi, les fonds investis rapportent des bénéfices à la fin de chaque année.
Et le responsable des investissements peut réinvestir le fonds en suivant la même procédure. Cette stratégie ne nécessite pas les connaissances techniques particulières d’un responsable des investissements.
Stratégie d'échéance des frais d'acquisition
Selon cette stratégie, l'investissement est réalisé sur une courte période. L'objectif principal de cette stratégie d'investissement est de répondre au besoin de liquidité et ensuite de réaliser des bénéfices.. En adoptant cette stratégie, le risque lié à l’inflation peut être minimisé.
Stratégie de maturité des frais de sortie
Cette stratégie est applicable lorsqu'un investissement à court terme n'est pas requis. Cette stratégie est adoptée par un responsable des investissements qui réalise des investissements à relativement moyen et long terme. Cette stratégie tente de réduire le risque en réalisant des investissements sur différentes maturités. La banque peut maximiser ses profits en appliquant cette stratégie.
Stratégie d'haltères
Selon cette stratégie, le responsable des investissements de la banque détermine les fonds investissables en fonction de la liquidité et de la rentabilité.
La moitié des fonds investissables est utilisée pour réaliser des investissements en titres à court terme pour répondre aux besoins de liquidité. L’autre moitié est utilisée pour réaliser des investissements à moyen et long terme afin de réaliser un profit maximum.
La stratégie du taux d’attente
Cette stratégie est adoptée par le responsable des investissements qui croit aux transactions actives. Par conséquent, un responsable des investissements effectue des investissements à court/moyen/long terme en tenant compte des hausses et des baisses des taux d’intérêt et en réalisant des bénéfices élevés en changeant la maturité.
