Investissement bancaire : caractéristiques, objectifs, fonctions, politique

Signification et définition de l’investissement bancaire

L'investissement consiste à utiliser de l'argent pour gagner plus d'argent afin de gagner un revenu, d'augmenter le capital, ou les deux. Le terme investissement comprend des fonds publics et privés sur une période relativement longue pour générer des revenus.

Bamberger o define como: “uma atividade interna de projeto projetada para fornecer feedback constante sobre o progresso de um projeto, os problemas que ele enfrenta e a eficiência com que está sendo implementado”.

11 Caractéristiques de l’investissement bancaire

A avaliação, por outro lado, é uma análise periódica aprofundada e com prazo determinado que tenta avaliar de forma sistemática e objetiva a relevância, o desempenho, o impacto, o sucesso ou a falta dele e a sustentabilidade dos projetos em andamento e concluídos em relação aos objetivos declarados. .

Nature du fonds

Estuda o resultado de um projecto (mudanças nos rendimentos, melhor qualidade da habitação, distribuição dos benefícios entre diferentes grupos, relação custo-eficácia dos projectos em comparação com outras opções, etc.) para informar a concepção de projectos futuros.

A avaliação baseia-se em dados gerados através de actividades de monitorização, bem como em informações obtidas de outras fontes, tais como estudos,

Troisième ligne de défense

, entrevistas em profundidade, réserve secondaire agir comme première et deuxième lignes de défense. Un prêt bancaire est appelé un actif illiquide.

UN É essencialmente realizado para observar o que você se propôs a fazer, o que poderia realizar e como o realizou. Mais uma vez, referimo-nos a Bamberger, que descreve uma avaliação de um programa cooperativo em El Salvador que determinou que as cooperativas melhoraram a vida das poucas famílias envolvidas, mas não tiveram um impacto significativo no emprego global.

Statut de créancier de la banque

As importantes características diferenciais de monitoramento e avaliação são;

Initiative de transactions

Avaliação

Le volume d’investissement par rapport à la taille de la banque

Processo contínuoPeriódico: em marcos essenciais, como os semestres

de

Personnel contre. Transaction impersonnelle

a implementação do programa; no final ou um período substancial após a conclusão do programa

Actifs de réserve secondaire et actifs d’investissement

Acompanha; supervisão; analisa e documenta o progresso

Fluctuations du prix du marché

Análise aprofundada; Compara as realizações planejadas com as reais.

Négociation

Concentra-se em insumos, atividades, resultados, processos de implementação, relevância contínua, resultados prováveis ​​em nível de resultado

Connaissance de l'utilisation des fonds par le fournisseur de fonds

Concentra-se em saídas para entradas; resultados em custo; processos utilizados para alcançar resultados; relevância geral; impacto e sustentabilidade.

Responde quais atividades foram implementadas e os resultados alcançados.

Résiliation

Responde por que e como os resultados foram alcançados. Contribui para a construção de teorias e modelos de mudança.

5 Objectifs de l’investissement bancaire

Alerta os gestores sobre problemas e fornece opções para medidas corretivas.

Maximisation de la richesse de l'actionnaire

Fornece aos gerentes opções estratégicas e políticas. Risques de crédit sont les obstacles à la maximisation de la richesse des actionnaires.

A tarefa da avaliação é dupla: formativa e sumativa.

Diversification des risques

Avaliação formativa

Revenu de soutien

é realizado para melhorar a estratégia, o design e o desempenho ou a forma de funcionamento de um programa/projeto em andamento.

avaliação sumativa,

Source de liquidité supplémentaire

por outro lado, é empreendido para fazer um julgamento global sobre a eficácia de um projecto concluído que já não funciona, muitas vezes para garantir a responsabilização.

Geralmente procuramos responder às seguintes questões de avaliação informativa:

Réduire l’impôt à payer

Quais são os pontos fortes e fracos do programa?

11 Fonctions des investissements bancaires

Qual é o progresso no sentido de alcançar os produtos e resultados desejados

1. Os indicadores selecionados são pertinentes e específicos o suficiente para medir os resultados?
2. O que está acontecendo, que não era esperado?
3. Como a equipe e os clientes estão interagindo?
4. Éviter la centralisation de l’utilisation des fonds bancaires
5. Como os fundos estão sendo utilizados? Como o ambiente externo está afetando as operações internas do programa?
6. Réduire l’impôt à payer
7. Que novas ideias estão surgindo e que podem ser experimentadas e testadas?
8. As perguntas que se fazem na avaliação somativa são:
9. O programa funcionou? Contribuiu para as metas e resultados declarados? Os resultados desejados foram alcançados?
10. A implementação estava em conformidade com os mandatos de financiamento? Os fundos foram utilizados de forma adequada para os fins pretendidos?
11. O programa deve ser continuado ou encerrado? Expandido? Replicado?

Para além das questões levantadas acima na avaliação formativa e sumativa, mais frequentemente, levantamos as seguintes questões no processo de avaliação para obter conhecimento e uma melhor compreensão dos mecanismos através dos quais os resultados do programa foram alcançados. les banques doivent faire face à la crise de liquidité en vendant les titres investis Que tipos de intervenções são bem-sucedidas e em que condições?

Qual a melhor forma de medir os produtos/resultados?Que lições foram aprendidas?

Quais são as opções políticas disponíveis como resultado das atividades do programa?

A avaliação pode ser amplamente vista como participativa e convencional. Uma abordagem participativa é um conceito amplo que se centra no envolvimento dos principais intervenientes e de outros intervenientes num empreendimento como o planeamento de programas, a implementação da conceção, a monitorização e a avaliação..

Esta abordagem difere do que conhecemos como abordagem convencional em vários aspectos. A secção seguinte adaptada de Estrella (J997) destina-se a comparar estas duas abordagens de avaliação.

Avaliação Convencional

4 Justification de l’utilisation des fonds bancaires dans des investissements hors prêts

Visa fazer um julgamento sobre o programa para fins de responsabilização, em vez de capacitar as partes interessadas do programa.

Esforça-se pela objectividade científica dos resultados da Monitorização e Avaliação, distanciando assim a

Illiquidité du prêt

das partes interessadas.

Risque de prêt

Tende a enfatizar a necessidade de informação sobre as agências de financiamento do programa e os decisores políticos, em vez de sobre os implementadores do programa e as pessoas afectadas pelo programa.

Une situation économique locale défavorable

Centra-se na medição do sucesso de acordo com indicadores pré-determinados.

Imposabilité des revenus de prêts bancaires

Avaliação Participativa

É um processo de aprendizagem individual e colectiva e de desenvolvimento de capacidades através do qual as pessoas se tornam mais conscientes e conscientes dos seus pontos fortes e fracos, das suas realidades sociais mais amplas e das suas visões e perspectivas de resultados de desenvolvimento.

Este processo de aprendizagem cria condições propícias à mudança e à ação.

Enfatiza vários graus de participação, de baixo a alto, de diferentes tipos de partes interessadas no início, definição dos parâmetros e condução da Monitorização e Avaliação.

D’un autre côté, il est difficile de vendre les instruments sur les marchés monétaires et des capitaux avec une faible perte de valeur principale plutôt que de les présenter à l’émetteur de ces instruments.

É um processo flexível, em constante evolução e adaptação às circunstâncias e necessidades específicas do programa.

Embora a monitorização e a avaliação sejam dois elementos distintos, estão decididamente orientadas para aprender com o que se está a fazer e como se está a fazer, concentrando-se em muitos objectivos essenciais e comuns:

Eficiência

Structure administrative des activités d'investissement

Eficácia SustentabilidadeCausalidade Estratégia alternativa.

Estes elementos podem ser referidos como objectivos centrais de monitorização e avaliação. Um diagrama sistemático é apresentado na Figura para ilustrar os elementos de monitoramento e avaliação que operam em ambientes reais. Apresentamos uma breve visão geral desses elementos. O termo relevância refere-se ao facto de o programa examinar a adequação dos resultados às necessidades e prioridades nacionais dos grupos-alvo. Algumas questões críticas relacionadas à relevância incluem:

1. Os resultados do programa atendem às necessidades nacionais?
2. Sélectionnez des titres à des fins d’investissement à long terme.
3. Deverão os resultados ser ajustados, eliminados ou novos resultados deverão ser acrescentados à luz de novas necessidades, prioridades e políticas?
4. A eficiência informa se a entrada no trabalho é apropriada em termos de saída. Avalia os resultados obtidos com os gastos incorridos e os recursos utilizados pelo programa em determinado período.
5. A análise centra-se na relação entre a quantidade, qualidade e oportunidade dos insumos, incluindo pessoal, consultores, viagens, formação, equipamento e custos diversos, e a quantidade, qualidade e oportunidade dos resultados produzidos e entregues.
6. Verifica se houve uma justificação adequada para as despesas efectuadas e examina se os recursos foram gastos da forma mais económica possível.
7. A eficácia é uma medida da medida em que um projecto (ou programa de desenvolvimento) atinge os seus objectivos específicos.

Caso contrário, a avaliação identificará se os resultados devem ser modificados (no caso de uma avaliação intercalar) ou se o programa deve ser alargado (no caso de uma avaliação final) para alcançar os resultados declarados.

Se, por exemplo, realizássemos um estudo de intervenção para melhorar as qualificações de todos os professores do ensino secundário numa determinada área, será que tivemos sucesso?

O impacto informa se sua ação fez ou não diferença na situação problemática que você estava tentando resolver.

O autor descreve um estudo de monitoramento que, por meio de uma pesquisa rápida, foi capaz de determinar que o montante de crédito em um esquema de microcrédito para artesãos no Brasil era muito pequeno.

Em outras palavras, sua estratégia foi útil?

Referindo-nos ao exemplo acima, perguntamos: será que garantiram que os professores fossem mais qualificados, melhoraram os resultados no exame final das escolas?

A sustentabilidade refere-se à durabilidade dos resultados do programa após o término da cooperação técnica canalizada através do programa. Algumas prováveis ​​questões levantadas sobre esta questão são:

1. Qual é a probabilidade de as realizações do programa serem sustentadas após a retirada do apoio externo?
2. Esperamos que as contrapartes envolvidas estejam dispostas e sejam capazes de continuar as atividades do programa por conta própria?
3. As atividades do programa foram integradas nas práticas atuais das instituições contrapartes e/ou da população-alvo?
4. Uma avaliação da causalidade examina os factores que afectaram os resultados do programa. Algumas questões-chave relacionadas à causalidade, entre outras, são: Que factores ou acontecimentos específicos modificaram os resultados do programa?.

São estes

fatores internos ou externos

para o programa?

A avaliação do programa pode encontrar resultados positivos ou negativos significativos e imprevistos das actividades do programa.

Uma vez identificados, podem ser tomadas medidas adequadas para melhorá-los ou mitigá-los, para um impacto global mais significativo. Algumas questões relacionadas a resultados imprevistos frequentemente levantadas são:

Houve algum resultado positivo ou negativo inesperado do programa?

Se sim, como abordá-los? Eles podem ser melhorados ou mitigados para alcançar o resultado desejado? Existem diversas maneiras de fazer uma avaliação. Alguns dos métodos mais comuns que você pode encontrar são; Isto envolve uma organização ou projeto que ergue um espelho para si mesmo e avalia o seu desempenho, como forma de aprender e melhorar a prática.

Investissement bancaire et environnement externe attendu

É necessária uma organização muito auto-reflexiva e honesta para fazer isso de forma eficaz, mas também pode ser uma experiência prática de aprendizagem. O objetivo é envolver o maior número possível de pessoas com interesse direto no trabalho.Isto pode significar que o pessoal do projecto e os beneficiários estão a trabalhar em conjunto na avaliação. Se alguém de fora for chamado, ele ou ela deverá agir como facilitador do processo, mas não como avaliador.

Les faiblesses de nombreuses prévisions passées indiquent que la prévision demeure davantage un art qu’une science. Néanmoins, prévoir les tendances générales de les indicateurs économiques clés sont importants dans la gestion du portefeuille de sécuritéNum contexto de avaliação, permite obter contributos valiosos daqueles que deveriam beneficiar do trabalho de desenvolvimento. É flexível e interativo.

Esta é uma avaliação feita por uma pessoa externa ou equipe externa cuidadosamente escolhida, com experiência e conhecimento adequados.

Isto envolve uma interação muito ativa entre um avaliador externo ou equipe de avaliação e o pessoal de uma organização ou projeto que está sendo avaliado.

La plupart O processo inerente ao sistema de monitoramento e avaliação pode ser visualizado no seguinte fluxograma esquemático; A monitorização e a avaliação permitem-nos verificar o resultado final do trabalho de desenvolvimento.

Que ces prédictions soient exactes n’est pas la préoccupation majeure ; le fait est que les décisions d'une banque en matière de gestion de la sécurité doivent être cohérentes avec ces prévisions.

Na monitorização e avaliação, não procuramos lucro; em vez disso, queremos ver se estamos fazendo a diferença em relação ao que tínhamos anteriormente. Os sistemas de monitorização e avaliação podem ser uma forma eficaz de

11 principes d’un investissement judicieux

Fornecer feedback constante sobre até que ponto os projetos estão atingindo seus objetivos; Identificar potenciais problemas e suas causas numa fase inicial e sugerir possíveis soluções para os problemas;.

Monitorizar a eficiência com que as diferentes componentes do projeto estão a ser implementadas e sugerir melhorias; Avaliar até que ponto o projeto consegue atingir os seus objetivos gerais; Fornecer diretrizes para o planejamento de projetos futuros;

8 principes qualitatifs d’un investissement judicieux par banque

Objectif de l'investissement

Incorporar as opiniões das partes interessadas;

Mostre necessidade de correções no meio do curso.

Sécurité

Le responsable des investissements de la banque doit tenir compte de l'effet de la fluctuation des prix des instruments financiers avant d'investir. Si le prix des titres fluctue, les banques sont confrontées à un sérieux problème. Ainsi, au moment de l'investissement, le responsable des investissements doit se concentrer sur la cote de crédit et les performances passées de l'entreprise.

Diversification des spreads et des risques

Os resultados da avaliação são úteis para fazer ajustes no programa em curso ou para efeitos de concepção de um novo ciclo de programa.

Responsabilité sociale

O planeamento cuidadoso das avaliações e a atualização periódica dos planos de avaliação também facilitam a sua gestão e contribuem para a qualidade dos resultados da avaliação. entreprises agréées par le gouvernement.

Intérêt national

Ao planear atividades de avaliação e monitorização, devemos considerar;

Convertibilité

queremos saber? Esta questão refere-se aos principais objetivos da avaliação e à questão que ela deve abordar.

L'éthique des affaires

o programa (projeto/organização) está sendo avaliado?

Autorité administrative et responsabilité

serão coletados os dados para avaliação? Refere-se às fontes de dados e aos métodos a serem usados.

3 principes quantitatifs d’un investissement judicieux par banque

Bénéfice et rentabilité

realizará a tarefa de avaliação? Que experiência é necessária?

a avaliação será realizada? Isto refere-se ao momento de cada avaliação para que os seus resultados em cada caso ou combinação possam ser usados ​​para tomar decisões importantes relacionadas com o programa.

Solvabilité des entreprises

existe provisão orçamental para implementar o plano de avaliação?

Liquidité

Um quadro lógico de análise é uma abordagem muito útil no planeamento dos processos de monitorização e avaliação, que se presta bem ao processo.

Conclusion

O fluxograma a seguir apresenta uma estrutura que incorpora todos os níveis do processo de monitoramento e avaliação.

A maioria das avaliações preocupa-se com a questão da concepção do programa. A questão do design refere-se aos fatores que afetam os resultados da avaliação. Estes factores aparecem durante a implementação do programa.

Lorsqu’une telle baisse des prix des titres est redoutée, ils s’abstiennent généralement d’augmenter leurs investissements, même si leur position de liquidité peut soutenir une augmentation.

Algumas questões-chave relacionadas ao design são;

Une étape logique du processus de planification de portefeuille consiste à classer différents types de titres en fonction des objectifs pour lesquels ils sont conçus et du risque qu’ils assument ou contre lequel ils protègent.

contribuições e estratégias

realista, apropriado e adequado para alcançar os resultados?

produção, resultados e impacto

claramente indicado, descrevendo soluções para problemas e necessidades identificados?

indicadores

direto, objetivo, prático e adequado (DOPA)? A responsabilidade por rastreá-los está identificada?

Tenha o

fatores externos e risco

foram identificados fatores do programa que poderiam afetar a implementação e as suposições sobre esses fatores de risco foram validadas?

responsabilidades de execução, implementação e avaliação

foi identificado?

O desenho do programa aborda as questões predominantes?